汤加丽

    中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）    中欧基金管理有限公司 中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资     基金更新招募诠释书   基金管理东说念主：中欧基金管理有限公司   基金托管东说念主：招商银行股份有限公司        二〇二五年三月           第 1 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   本基金经 2017 年 9 月 4 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监 会”）下发的《对于准予中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金注册的批 复》（证监许可20171624 文）准予召募注册。本基金于 2017 年 11 月 1 日成 立。                         要紧教唆   基金管理东说念主保证招募诠释书的内容信得过、准确、圆善。本招募诠释书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和 收益作出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。中国证监会分歧 基金的投资价值及市集远景等作出本质性判断或者保证。   投资有风险，投资东说念主在认购（或申购）本基金前应细腻阅读本基金的招募说 明书和基金合同等信息败露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策， 自行承担投资风险。   证券投资基金是一种持久投资用具，其主邀功能是散播投资，裁汰投资单一 证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等省略提供固定收益预 期的金融用具，投资东说念主购买基金，既可能按其执有份额共享基金投资所产生的收 益，也可能承担基金投资所带来的损失。   本基金为搀和型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。本基金将 投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以 及来去规则等各异带来的特有风险。   投资东说念主购买本基金并不就是将资金四肢入款存放在银行或入款类金融机构。 投资东说念主应当细腻阅读基金合同、招募诠释书、基金居品贵寓纲目等基金法律文献， 了解基金的风险收益特征，根据自身的投资主见、投资期限、投资教化、资产状 况等判断基金是否和自身的风险承受智力相得当，并通过基金管理东说念主或基金管理 东说念主托福的具有基金销售业务经验的其他机构购买基金。投资东说念主在得到基金投资收 益的同期，亦承担基金投资中出现的千般风险，可能包括：证券市集合座环境引 发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大批赎回或暴跌导致的流动性 风险、基金管理东说念主在投资谋划过程中产生的操气派险以及本基金特有风险等。                     第 2 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）     基金管理东说念主依照恪称职守、诚实信用、严慎勤快的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不预示其畴昔 发挥，基金管理东说念主管理的其他基金的事迹并不组成对本基金事迹发挥的保证。基 金管理东说念主提醒投资东说念主介意基金投资的“买者舒畅”原则，在作出投资决策后，基 金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。     基金资产投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、市集制 度以及来去规则等各异带来的特有风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港 股市集实行 T+0 反转来去，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发挥出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、 港股通机制下来去日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港 股通不可正常来去，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体 风险烦请查阅本基金招募诠释书的“风险揭示”章节的具体内容。     基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，遴聘将部分基金资 产投资于港股或遴聘不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股，存 在分歧港股进行投资的可能。     本基金的投资范围包括存托凭证，存托凭证是由存托东说念主签发、以境外证券为 基础在中国境内刊行，代表境外基础证券权益。存托凭证执有东说念主实践享有的权益 与境外基础证券执有东说念主的权益诚然基本十分，但并不可等同于径直执有境外基础 证券。投资于存托凭证可能会濒临由于境表里市集上市来去规则、上市公司治理 结构、推动权益等各异带来的干系成本和投资风险。在来去和执有存托凭证过程 中需要承担的义务及可能受到的限制，应当见谅证券来去宽阔具有的宏不雅经济风 险、政策风险、市集风险、不可抗力风险等。     本基金单一投资者执有基金份额数不得达到或朝上基金份额总额的 50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回、基金上市来去、基金管理东说念主托福的登记机构 时间条件不允许等情形导致被迫达到或朝上 50%的除外。     除非另有诠释，本《招募诠释书》本次更新内容及截止日历如下：     序号            更新内容                    为止日历                    第 3 页 共 134 页         中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）               第 4 页 共 134 页                                      中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                                                               目       录                                                        第 5 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                 第一部分            媒介   本招募诠释书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金 法》”)、     《公开召募证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、 《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、 《公开召募证券投资基金信息败露管理办法》(以下简称“《信息败露办法》”)、 《公开召募敞开式证券投资基金流动性风险管理划定》（以下简称“《流动性风 险管理划定》”）等干系法律法例及《中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基 金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。   本招募诠释书发扬了中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金（以下简称 “本基金”或“基金”）的投资方向、策略、风险、费率等与投资东说念主投资决策有 关的一说念必要事项，投资东说念主在作念出投资决策前应仔细阅读本招募诠释书。   基金管理东说念主承诺本招募诠释书不存在职何伪善记录、误导性叙述或者症结遗 漏，并对其信得过性、准确性、圆善性承担法律服务。本基金是根据本招募诠释书 所载明的贵寓肯求召募的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本 招募诠释书中载明的信息，或对本招募诠释书作念出任何解释或者诠释。   本招募诠释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事东说念主之间权益、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额执有东说念主和基金合同确当事东说念主，其执有基金份额的行 为自身即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他 干系划定享有权益、承担义务。基金投资东说念主欲了解基金份额执有东说念主的权益和义务， 应详备查阅基金合同。                 第 6 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                     第二部分            释义   在本招募诠释书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：    《基金合同》或基金合同：指《中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基 金基金合同》及对基金合同的任何灵验纠正和补充 如期敞开搀和型证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何灵验纠正和补充 资基金招募诠释书》偏激更新 金份额发售公告》 份额上市来去公告书》 司法解释、行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有欺压力的决定、决议、文牍等     《基金法》：由中华东说念主民共和国第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第 三十次会议于 2012 年 12 月 28 日纠正通过，自 2013 年 6 月 1 日起推行，并经 东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的决定》 修改的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 施的《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其经常作念出 的纠正     《信息败露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同庚 9 月 1 日 实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决 定》修正的《公开召募证券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其经常作念                     第 7 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 出的纠正 的《公开召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 其经常作念出的纠正 证券来去所确立的证券来去服务公司，向香港集合来去所进行申报，买卖划定范 围内的香港集合来去所上市的股票 务的法律主体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额执有东说念主 正当登记并存续或经干系政府部门批准确立并存续的企业法东说念主、奇迹法东说念主、社会 团体或其他组织 机构投资者境内证券期货投资管理办法》及干系法律法例划定不错投资于在中国 境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 东说念主 办理基金份额的申购、赎回、调治、转托管等业务 会划定的其他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东说念主刚毅了基金销售服务 条约，办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券来去所来去系统办理基金                      第 8 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 销售业务的会员单元 投资东说念主敞开式基金账户和/或深圳证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金 销售业务的阐发、清理和结算、代理披发红利、建立并支执基金份额执有东说念主名册 和办理非来去过户等 限公司和/或接受中欧基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 服务公司/中欧基金管理有限公司注册的敞开式基金账户、用于记录其执有的、 基金管理东说念主所管理的基金份额余额偏激变动情况的账户 深圳证券来去所东说念主民币庸碌股票账户（即 A 股账户）或证券投资基金账户 构办理认购、申购、赎回、调治、转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况 的账户 基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并得到中国证监会书面阐发的 日历 产清理完毕，清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 不得朝上 3 个月 敞开日 的首日（不含该日）之间的期间，之后的阻滞期为每相邻两个敞开期之间的期间。                   第 9 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 本基金阻滞期内不办理申购与赎回业务，本基金的基金份额可在本基金合适法律 法例和深圳证券来去所划定的上市条件的情况下上市来去 收尾之后插足敞开期，期间不错办理申购与赎回等业务。本基金每 3 年敞开一次， 每个敞开期原则上不少于 5 个服务日且最长不朝上 20 个服务日。每个敞开期的 首日为基金合同见效日的每 3 年年度对日，若该日为非服务日或不存在对应日历 的，则顺延至下一服务日。   敞开期的具体时期以基金管理东说念主届时公告为准，且基金管理东说念主最迟应于敞开 期入手前 2 日进行公告。如在敞开期内发生不可抗力或其他情形甚而基金无法按 时敞开申购与赎回业务的，敞开期时期中止揣测，在不可抗力或其他情形影响因 素排斥之日次一服务日起，赓续揣测该敞开期时期，直到满足敞开期的时期要求 非服务日，则顺延至下一服务日，若该日积年度中不存在对应日历的，则顺延至 该月临了一日的下一服务日 本基金参与港股通来去且该服务日为非港股通来去日时，则基金管理东说念主可根据实 际情况决定本基金是否敞开申购、赎回及调治业务，具体以届时提前发布的公告 为准） 管理东说念主的干系业务规则 请购买基金份额的行动 请购买基金份额的行动 定的条件要求将基金份额兑换为现款的行动 款式买卖基金份额的行动                 第 10 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场 外申购、场外赎回 放式基金来去系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市来去的场所。通过该等 场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回 划定的条件，肯求将其执有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额调治为基金 管理东说念主管理的其他基金基金份额的行动 系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单元（来去单元） 之间进行转托管的行动 和证券登记系统之间进行转托管的行动（包括中国证券登记结算有限服务公司开 放式基金登记结算系统与中欧基金管理有限公司登记结算系统之间，如适用） 系统和/或中欧基金管理有限公司登记结算系统 系统 加上基金调治中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调治中转入 肯求份额总额后的余额)朝上上一服务日基金总份额的 20% 净值的款式，将基金调整投资组合的市集冲击成老实配给实践申购、赎回的投资 者，从而减少对存量基金份额执有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不 受毁伤并得到公说念对待。                  第 11 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 合理价钱赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个来去日以上的逆回购与 银行如期入款（含条约约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、畅通受限 的新股及非公开刊行股票、资产支执证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或交 易的债券等 行入款利息、已罢了的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的简陋 申购款偏激他资产的价值总和 值和基金份额净值的过程 互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子败露 网站）等媒介 件 金居品贵寓纲目》偏激更新                   第 12 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                    第三部分          基金管理东说念主    一、基金管理东说念主概况 厦 8、10、16 层                         第 13 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                                   注册老本 序号           推动称号                                 比例                                 （东说念主民币/万元）        WP Asia Pacific Asset       华平亚太资产管理有限公司      上海睦亿投资管理合伙企业(有           限合伙)      上海穆延投资管理合伙企业(有           限合伙)            共 计                          22，000    100%     注：因四舍五入，股权比例加总存在尾差。     二、主要东说念主员情况                        第 14 页 共 134 页                  中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）    窦玉明先生，中国籍。清华大学经济管理学院本科、硕士，好意思国杜兰大学 MBA。现任中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立公益基金会理事，国寿投资 保障资产管理有限公司寂寞董事，上海市浦东新区陆家嘴金融城商会会长。曾 任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公 司投资总监、总司理助理、副总司理兼基金司理，富国基金管理有限公司总经 理、董事。    周朗朗先生，中国香港籍。加拿大西安大略大学本科，清华大学高等管理 东说念主职工商管理硕士。现任中欧基金管理有限公司副董事长，好意思国华平投资集团 中国区联席总裁、中国金融及企业服务行业和工业科技投资行业主管合伙东说念主、 董事总司理，河南华夏糟践金融股份有限公司董事。历任瑞士信贷第一波士顿 （加拿大）银行和花旗银行（香港）投资银行部分析师。    张园园女士，中国籍。毕业于重庆大学本科、硕士。现任中欧基金管理有 限公司董事，国王人景瑞投资有限公司总司理、董事。历任重庆外洋信托股份有 限公司北京业务管理总部副总司理、金融市集业务部执行总裁。    刘建平先生，中国籍。北京大学法学学士、法学硕士，好意思国亚利桑那州立 大学凯瑞商学院工商管理博士。现任中欧基金管理有限公司董事、总司理兼首 席信息官，中欧基金外洋有限公司董事长，中国外洋经济贸易仲裁委员会仲裁 员。历任北京大学锻练，中国证券监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩 根基金管理有限公司防守长。    樊扬先生，中国籍。澳大利亚麦考里大学经济学硕士，清华大学高等工商 管理硕士。现任中欧基金管理有限公司寂寞董事。历任 CPPIB PE Investment Asia Limited 董事总司理，Citron PE Investment (Hong Kong) 2016 Limited 董事总司理，中信产业基金管理公司投资总监，外洋金融公司中国代 表处投资官员、高等投资官员，北京鹏联投资护士人有限公司副总裁，德勤护士 （上海）有限公司北京分公司高等护士护士人、司理，荷兰银行北京分行信贷经 理，渣打银行天津分行信贷助理。    钟炜先生，中国籍。毕业于西北政法大学本科。现任中欧基金管理有限公 司寂寞董事，北京市康达（广州）讼师事务所讼师。历任北京市康达（广州） 讼师事务所广州分所主任，北京市康达讼师事务所讼师、高等合伙东说念主，陕西省                          第 15 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 洋县东说念主民法院副院长。   戴国强先生，中国籍。上海财经大学金融专科硕士，复旦大学外洋金融系 世界经济专科博士。现任中欧基金管理有限公司寂寞董事，上海财经大学金融 学栽种、上海财经大学青岛钞票管理研究院名誉院长，中国绿地博大绿泽集团 有限公司寂寞董事，上海袅之文体艺术创作有限公司执行董事，利群生意集团 股份有限公司寂寞董事，江苏昆山农村生意银行股份有限公司寂寞董事。历任 上海财经大学金融系副主任，上海财经大学财务金融学院副院长，上海财经大 学金融学院常务副院长、院长、党委文书，上海财经大学 MBA 学院院长兼书 记，上海财经大学商学院直属党支部文书兼副院长。   顾飞先生，中国籍。中国社会科学院工商管理硕士。现任中欧基金管理有 限公司监事会主席，国王人创业投资有限服务公司副总司理。历任北京锦润投资 管理有限公司客户部总司理，重庆国投钞票投资管理有限公司大客户部副总经 理，重庆外洋信托股份有限公司信托司理，天风证券股份有限公司来去员，银 河德睿老本管理有限公司投资司理。   江知玥女士，中国籍。剑桥大学地产金融专科硕士。现任中欧基金管理有 限公司监事，好意思国华平投资集团股权投资部投资司理。历任好意思国银行公司全球 市集部司理，上海维信荟智金融科技有限公司战术计划司理，瑞士信贷（香 港）有限服务公司投资银行部分析师。   李琛女士，中国籍。同济大学揣测机及应用专科学士。现任中欧基金管理 有限公司监事、快乐计划总监。历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员， 大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管。 刘京鹏先生，中国籍。复旦大学金融学硕士。现任中欧基金管理有限公司监事、 战术计划及业务发展总监。历任华宸畴昔基金管理有限公司居品与金融工程部产 品司理。   刘建平先生，中欧基金管理有限公司总司理，中国籍。简历同上。   卢纯青女士，中欧基金管理有限公司副总司理、权益投决会委员、投资总 监、基金司理，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士。历任北京毕马威华振 管帐师事务所审计，中信基金管理有限服务公司研究员，银华基金管理有限公                  第 16 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 司研究员、行业主管、研究总监助理、研究副总监。   许欣先生，中欧基金管理有限公司副总司理，上海中欧钞票基金销售有限 公司执行董事，中欧基金外洋有限公司董事，中国籍。中国东说念主民大学金融学硕 士，中欧外洋工商学院 EMBA。历任华安基金管理有限公司北京分公司投资顾 问，嘉实基金管理有限公司机构快乐部总监，富国基金管理有限公司总司理助 理。   卞玺云女士，中欧基金管理有限公司防守长，中欧盛世资产管理（上海） 有限公司董事，忻悦天成投资管理（南平）有限公司董事，中欧私募基金管理 （上海）有限公司董事，中国籍。清华大学五说念口金融学院 EMBA。历任毕马威 管帐师事务所助理审计司理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧 基金管理有限公司风控总监。   于岚女士，中欧基金管理有限公司财务负责东说念主/东说念主力资源总监，上海中欧财 富基金销售有限公司监事，中欧盛世资产管理（上海）有限公司董事，中欧私 募基金管理（上海）有限公司董事，中国籍。上海财经大学金融学硕士、上海 交通大学高等金融学院 EMBA。历任上海证券信息有限公司总裁行政助理，中欧 基金管理有限公司总司理助理、运营副总监、行政部总监。   （1）现任基金司理      姓名          沈悦                性别          女                                  最高学历、       研究生、硕      国籍          中国                                    学位          士  其他公司历任         中国开辟银行天津市开发分行管培生  本公司历任            研究助理、研究员、投资助理  本公司现任                     基金司理 本基金司理所管                 居品称号             起任日历        离任日历 理基金具体情况           中欧成长优选薪金机动配置           2020 年 05           搀和型发起式证券投资基金            月 12 日                 第 17 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）            中欧后劲价值机动配置搀和            2020 年 05               型证券投资基金               月 12 日            中欧价值发现搀和型证券投            2020 年 05                  资基金                月 12 日            中欧恒利三年如期敞开搀和            2020 年 07               型证券投资基金               月 31 日            中欧丰泓沪港深机动配置混            2020 年 07    2024 年 09              合型证券投资基金               月 31 日      月 06 日            中欧聚优港股通搀和型发起            2023 年 04               式证券投资基金               月 11 日            中欧永裕搀和型证券投资基            2025 年 03                    金                月 25 日  姓名             罗佳明                  性别            男                                   最高学历、学        研究生、  国籍             中国                                       位           硕士           工银外洋控股有限公司研究分析员，野村外洋香港有限公司 其他公司历任    研究分析员，汇丰银行研究分析员，星河外洋资产管理基金                              司理 本公司历任            基金司理助理/研究员、投资司理 本公司现任                  基金司理/投资司理 本基金司理所 管理基金具体         居品称号                起任日历         离任日历  情况           中欧丰泓沪港深机动配置搀和           2019 年 07 月              型证券投资基金                 02 日           中欧港股通精选一年执有期混           2021 年 12 月             合型证券投资基金                 08 日                  第 18 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                券投资基金                       17 日           中欧丰泰港股通搀和型证券投                 2022 年 09 月                  资基金                       14 日           中欧恒利三年如期敞开搀和型                 2023 年 10 月               证券投资基金                       27 日                券投资基金                       05 日   姓名              付倍佳                      性别           女                                         最高学历、学        研究生、硕   国籍               中国                                             位           士                上海申银万国证券研究通盘限公司分析师， 其他公司历任     汇丰晋信基金管理有限公司港股研究员、高等港股研究                      员、基金司理助理、基金司理 本公司历任                               无 本公司现任                          基金司理 本基金司理所管                  居品称号                    起任日历         离任日历 理基金具体情况            中欧后劲价值机动配置搀和                 2025 年 03 月               型证券投资基金                      27 日            中欧恒利三年如期敞开搀和                 2025 年 03 月               型证券投资基金                      27 日  （2）历任基金司理  基金司理           起任日历                          离任日历  曹名长        2017 年 11 月 01 日              2025 年 01 月 17 日  卢博森        2018 年 03 月 28 日              2020 年 07 月 31 日                    第 19 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   权益投资决策委员会：葛兰、卢纯青、蓝小康、曲径、王培、周蔚文担任 委员会委员，周蔚文担任委员会主席；   固收投资决策委员会：陈凯杨、邓欣雨、雷志强、吕修磊、王申、邵凯、 闫沛贤担任委员会委员，邵凯担任委员会主席；   多资产投资决策委员会：黄华、华李成、吕修磊、桑磊、许文星担任委员 会委员，黄华担任委员会主席。   三、基金管理东说念主的职责 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 配收益； 他法律行动；   四、基金管理东说念主的承诺 建立健全里面限定轨制，选定灵验次序，驻防违抗《中华东说念主民共和国证券法》行 为的发生。 险限定轨制，选定灵验次序，驻防下列行动的发生：   （1）将基金管理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；                 第 20 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （2）不公说念地对待管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额执有东说念主之外的第三东说念主牟取利益；   （4）向基金份额执有东说念主违章承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意 他东说念主从事干系的来去行为；   （7）唐突职守，不按照划定履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会划定掩饰的其他行动。 取灵验次序，驻防违抗基金合同行动的发生。 家干系法律法例及行业表率，诚实信用、勤快尽责。   （1）依照干系法律、法例和基金合同的划定，本着严慎的原则为基金份额 执有东说念主谋取最大利益；   （2）不利用职务之便为我方偏激代理东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主牟取利益；   （3）不违抗现行灵验的干系法律法例、基金合同和中国证监会的干系划定， 不泄漏在职职期间明察的干系证券、基金的生意神秘、尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事干系的 来去行为；   （4）不从事毁伤基金财产和基金份额执有东说念主利益的证券来去偏激他行为。   五、基金管理东说念主的里面限定轨制   （1）健全性原则。里面限定应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和 各级东说念主员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个设施。   （2）灵验性原则。通过科学的内控妙技和方法，建立合理的内控标准，维 护内限定度的灵验执行。   （3）寂寞性原则。公司各机构、部门和岗亭职责应当保执相对寂寞，公司                    第 21 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。   （4）彼此制约原则。公司里面部门和岗亭的建立应当权责分明、彼此制衡。   （5）成本效益原则。公司运用科学化的谋划管理方法裁汰运作成本，提高 经济效益，以合理的限定成本达到最好的里面限定效果。   公司的里面限定体捆绑构是一个单干明确、彼此牵制的组织结构，各个业务 部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核部负责监察公司的风险管理次序的 执行。具体而言，包括如下组成部分：   （1）董事会：负责制定公司的里面限定政策，对里面限定负全王人的和最终 的服务。   （2）监事会：对公司的谋划情况进行查验，并对董事会和管理层履行职责 的情况进行监督。   （3）防守长：寂寞愚弄防守权益，径直对董事会负责；就里面限定轨制和 执行情况独随即履行查验、评价、文牍、建议职能；向董事会和中国证监会进行 如期、不如期文牍。   （4）投资决策委员会：负责带领基金财产的运作，对基金投资的通盘症结 问题进行决策。   （5）风险限定委员会：协助确立公司风险限定的原则、方向和策略，并就 风险限定要紧事项进行有计划和决策。   （6）监察稽核部：寂寞于其他部门和业务行为，对里面限定轨制的执行情 况进行全面及专项的查验和反馈，使公司在精深的里面限定环境中罢了业务方向。   （7）业务部门：具体执行公司各项里面限定轨制及政策，确保各项业务活 动正当、合规进行。   （1）部门及岗亭建立体现了职责明确、彼此制约原则。   各部门及岗亭均确立明确的授权单干及服务职责，并编制详备的岗亭诠释书 和业务历程；建立要紧凭据传递及信息调换轨制，罢了干系部门、干系岗亭之间 的监督制衡。   （2）严格授权限定。                   第 22 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   授权限定一语气于公司谋划行为的长久。公司建立了合理的授权圭臬和历程， 确保授权轨制的贯彻执行。症结业务的授权应选定书面体式，明确授权内容和实 效，对已获授权的部门和东说念主员应建立灵验的评价和反馈机制。   （3）实行适合的岗亭分离。   建立科学的岗亭分离轨制，各业务部门在适当授权的基础上实行适合的岗亭 分离。要紧业务和岗亭进行物理进犯，投资与来去、来去与清理、基金管帐与公 司管帐等要紧岗亭不得有东说念主员访佛。   （4）建立完善的资产分离轨制。   建立完善的资产分离轨制，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委 托资产实行寂寞运作，折柳核算。   （5）建立严实灵验的风险管理系统。   风险管理系统包括两方面：一是公司主要业务的风险评估和检测办法、要紧 部门风险计划窥探体系以及业务东说念主员说念德风险堤防体系等；二是公司机动灵验的 济急、应变次序和危急处理机制。通过严实灵验的风险管理系统，对公司表里部 风险进行识别、评估和分析，实时堤防和化解风险。   （6）建立圆善的信息贵寓保全系统。   信得过、全面、实时、准确地记录每一笔业务，实时准确地进行管帐核算和业 务记录，圆善妥善地支执好管帐、统计和各项业务贵寓档案，确保原始记录、合 同契约、各式信息贵寓数据信得过圆善。   基金管理东说念主确知建立里面限定系统、支执其灵验性以及灵验执行里面限定制 度是基金管理东说念主董事会及管理层的服务，董事会承担最终服务；本基金管理东说念主特 别声明以上对于里面限定轨制和风险管理的败露信得过、准确，并承诺根据市集的 变化和基金管理东说念主的发展不休完善风险管理和里面限定轨制。                第 23 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                       第四部分      基金托管东说念主    （一）基金托管东说念主概况    称号：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）    确立日历：1987年4月8日    注册地址：深圳市深南大路7088号招商银行大厦    办公地址：深圳市深南大路7088号招商银行大厦    注册老本：252.20亿元    法定代表东说念主：缪建民    行长：王良    资产托管业务批准文号：证监基金字200283号    电话：4006195555    传真：0755-83195201    资产托管部信息败露负责东说念主：张姗    招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家全王人由企业法东说念主执股的股份 制生意银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩 股，并于2002年3月得手地刊行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码： 了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌来去（股票代码：3968），10月5日愚弄H 股逾额配售，共刊行了24.2亿H股。为止2023年12月31日，本集团总资产 意，改名为资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、待业金团队、 业务管理团队、居品研发团队、风险管理团队、系统与数据团队、技俩支执团 队、运营管理团队、基金外包业务团队10个职能团队，现存职工214东说念主。2002年 为国内第一家得到该项业务经验上市银行；2003年4月，慎严惩理基金托管业                        第 24 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 务。招商银行四肢托管业务天资最全的生意银行之一，领有证券投资基金托 管、受托投资管理托管、及格境外机构投资者托管（QFII）、及格境内机构投资 者托管（QDII）、保障资金托管、基本养老保障基金托管、企业年金基金托管、 存托凭证试点存托东说念主、私募基金业务外包服务等业务经验。   招商银行资产托管团结自身在托管行业深耕22年的专科智力和变调精神， 推出“招商银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战术，致力于于成为服务更 佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为引导，以“值 得信托的大家、贴心折务的管家、让价值执续增多、客户的体验更佳”的“4+ 方向”，以变调的“服务居品化”为方法论，全所在助力资管机构罢了可执续 的高质地发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运营”“大 不雅投研”“见微数据”三个服务子品牌，不休变调托管系统、服务和居品：在 业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务空洞系统和“6S”托管服务标 准，首家发布私募基金绩效分析文牍，开办国内首个托管银行网站，推放洋内 首个托管大数据平台，得手托管国内第一只券商蚁结伴产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家罢了货币市集基金赎 回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只 “1+N”基金专户快乐、第一家大小非解禁资产、第一单TOT支执，罢了从单一 托管服务商向全面投资者服务机构的转机，得到了同行认同。   招商银行资产托管业务执续稳健发展，社会影响力不休晋升，连年来得到业 内千般奖项荣誉。2016年5月 “托管通”荣获《银巨匠》2016中国金融变调 “十佳金融居品变调奖”； 6月荣获《财资》“中国最好托管银行奖”，成为国 内惟一得到该奖项的托管银行；7月荣获中国资产管理“金贝奖”“最好资产托 管银行”、《21世纪经济报说念》“2016最好资产托管银行”。2017年5月荣获 《亚洲银巨匠》“中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最好托管银 行奖”；“全功能网上托管银行2.0”荣获《银巨匠》2017中国金融变调“十佳 金融居品变调奖”。2018年1月荣获中央国债登记结算有限服务公司“2017年度 优秀资产托管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年 度银监会系统“金点子”有计整齐等奖，以及中央金融团工委、宇宙金融青联第 五届“双晋升”金点子有计划二等奖；3月荣获《中国基金报》 “最好基金托管                  第 25 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 银行”奖；5月荣获外洋财经巨擘媒体《亚洲银巨匠》“中国年度托管银行 奖”；12月荣获2018东方钞票风浪榜“2018年度最好托管银行”、“20年最值 得信托托管银行”奖。2019年3月荣获《中国基金报》“2018年度最好基金托管 银行”奖；6月荣获《财资》“中国最好托管机构”“中国最好待业金托管机 构”“中国最好零卖基金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方钞票风浪榜 “2019年度最好托管银行”奖。2020年1月，荣获中央国债登记结算有限服务公 司“2019年度优秀资产托管机构”奖项；6月荣获《财资》“中国境内最好托管 机构”“最好公募基金托管机构”“最好公募基金行政外包机构”三项大奖； 银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限服务公司“2020年度优秀资 产托管机构”奖项；同月荣获2020东方钞票风浪榜“2020年度最受迎接托管银 行”奖项；2021年10月，《证券时报》“2021年度特出资产托管银行天玑奖”； 基金托管银行”；2022年1月荣获中央国债登记结算有限服务公司“2021年度优 秀资产托管机构、估值业务特出机构”奖项；9月荣获《财资》“中国最好托管 银行”“最好公募基金托管银行”“最好快乐托管银行”三项大奖；12月荣获 《证券时报》“2022年度特出资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央国债 登记结算有限服务公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间市集清理所股 份有限公司“2022年度优秀托管机构”、宇宙银行间同行拆借中心“2022年度 银行间本币市集托管业务市集变调奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金 报》第二届中国基金业变调英华奖“托管变调奖”；2023年9月，荣获《中国基 金报》中国基金业英华奖“公募基金25年基金托管示范银行（宇宙性股份 行）”；2023年12月，荣获《东方钞票风浪榜》“2023年度托管银行风浪 奖”。   （二）主要东说念主员情况   缪建民先生，招商银行董事长、非执行董事，2020年9月起担任招商银行董 事、董事长。中央财经大学经济学博士，高等经济师。中国共产党第十九届、 二十届中央委员会候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国东说念主寿保障 （集团）公司副董事长、总裁，中国东说念主民保障 集团股份有限公司副董事长、总                  第 26 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 裁、董事长，曾兼任中国东说念主民财产保障股份有限公司董事长，中国东说念主保资产管 理有限公司董事长，中国东说念主民健康保障股份有限公司董事长，中国东说念主民保障 （香港）有限公司董事长，东说念主保老本投资管理有限公司董事长，中国东说念主民养老 保障有限服务公司董事长，中国东说念主民东说念主寿保障股份有限公司董事长。   王良先生，招商银行党委文书、执行董事、行长。中国东说念主民大学经济学硕 士，高等经济师。1995年6月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、 副行长、行长，2012年6月起历任招商银行行长助理、副行长、常务副行长， 记，2022年6月15日起任招商银行行长。兼任招商银行香港上市干系事宜之授权 代表、招银外洋金融控股有限公司董事长、招银外洋金融有限公司董事长、招 商永隆银行董事长、招联糟践金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公 司董事、中国支付清理协会副会长、中国银行业协会中间业务专科委员会第四 届主任、中国金融管帐学会第六届常务理事、广东省第十四届东说念主大代表。   彭家文先生，招商银行副行长兼财务负责东说念主、董事会秘书。中南财经大学 国民经济计划专科本科学历，高等经济师。2001年9月加入招商银行，历任总行 计划财务部总司理助理、副总司理，总行零卖空洞管理部副总司理、总司理， 总行零卖金融总部副总司理、副总裁、副总裁兼总行零卖信贷部总司理，郑州 分行行长，总行资产欠债管理部总司理，招商银行行长助理，2023年11月起任 招商银行副行长。兼任招商银行财务负责东说念主、董事会秘书。      孙乐女士，招商银行资产托管部总司理，硕士研究生毕业，2001年8月加 入招商银行于今，历任招商银行合肥分行风险限定部副司理、司理、信贷管理 部总司理助理、副总司理、总司理、公司银行部总司理、中小企业金融部总经 理、投行与金融市集部总司理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行 长，具有20余年银行从业教化，在风险管理、信贷管理、公司金融、资产托管 等界限有真切的研究和丰富的实务教化。   （三）基金托管业务谋划情况   为止2023年12月31日，招商银行股份有限公司累计托管1374只证券投资基 金。   (四) 托管东说念主的里面限定轨制                   第 27 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）  招商银行确保托管业务严格遵循国度干系法律法例和行业监管轨制，坚执 遵法谋划、表率运作的谋划理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督 机制，堤防和化解谋划风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建 立成心于查错防弊、堵塞破绽、排斥隐患，保证业务稳健运行的风险限定制 度，确保托管业务信息信得过、准确、圆善、实时；确保内控机制、体制的不休 改进和各项业务轨制、历程的不休完善。  招商银行资产托管业务建立三级里面限定及风险堤防体系：  一级里面限定及风险堤防是在招商银行总行风险管控层面对风险进行驻防 和限定；总行风险管理部、法律合规部、审计部寂寞对资产托管业务进行评估 监督，并提议内控晋升管理建议。  二级里面限定及风险堤防是招商银行资产托管部确立风险合规管理干系团 队，负责部门里面风险驻防和限定，实时发现里面限定缺陷，提议整改有计划， 追踪整改情况，并径直向部门总司理室文牍。  三级里面限定及风险堤防是招商银行资产托管部在建立专科岗亭时，遵循 内限定衡原则，视业务的风险进度制定相应监督制衡机制。  （1）全面性原则。里面限定笼罩各项业务过程和操作设施、笼罩通盘团队 和岗亭，并由一说念东说念主员参与。  （2）审慎性原则。托管组织体系的组成、里面管理轨制的建立均以堤防风 险、审慎谋划为起点，体现“内控优先”的要求。  （3）寂寞性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗亭职责保执相对独 立，不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间彼此分离。里面限定的检 查、评价部门寂寞于里面限定的建立和执行部门。  （4）灵验性原则。里面限定灵验性包含里面限定想象的灵验性、里面限定 执行的灵验性。里面限定想象的灵验性是指里面限定的想象笼罩了通盘应见谅 的要紧风险，且想象的风险应答次序适当。里面限定执行的灵验性是指里面控 制省略按照想象要求严格灵验执行。                  第 28 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （5）得当性原则。里面限定得当招商银行托管业务风险管理的需要，并能 够跟着托管业务谋划战术、谋划方针、谋划理念等里面环境的变化和国度法 律、法例、政策轨制等外部环境的改变实时进行纠正和完善。   （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公景色与我行其他业务景色隔 离，办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以 达到风险堤防的主见。   （7）要紧性原则。里面限定在罢了全面限定的基础上，见谅要紧托管业务 要紧事项和高风险设施。   （8）制衡性原则。里面限定省略罢了在托管组织体系、机构建立、权责分 配及业务历程等方面彼此制约、彼此监督，同期兼顾运营效率。   （1）完善的轨制开辟。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产 品受理、管帐核算、资金清理、岗亭管理、档案管理和信息管理等方面制定一 系列规章轨制，建立了三层轨制体系，即：基本划定、业务管理办法和业务操 作规程。轨制结构脉络明晰、管理要求明确，满足风险管理全笼罩的要求，保 证资产托管业务科学化、轨制化、表率化运作。   （2）业务信息风险限定。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严 格的加密和备份次序，给与加密、直连款式传输数据，数据执行他乡实时备 份，通盘的业务信息须经过严格的授权方能进行拜访。   （3）客户贵寓风险限定。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客 户贵寓严格守密，除法律法例和其他干系划定、监管机构及审计要求外，不向 任何机构、部门或个东说念主泄漏。   （4）信息时间系统风险限定。招商银行对信息时间系统机房、权限管理实 行双东说念主双岗双责，电脑机房24小时值班并建立门禁，通盘电脑建立密码及相应 权限。业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分离轨制，与外部业务机 构实行防火墙保护，对信息时间系统选定两地三中心的济急备份管理次序等， 保证信息时间系统的安全。   （5）东说念主力资源限定。招商银行资产托管部通过建立精深的企业文化和职工 培训、激励机制、加强东说念主力资源管理及建立东说念主才梯级队列及东说念主才储备机制，有                  第 29 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 效地进行东说念主力资源管理。  （五）基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和标准  根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作管理 办法》等干系法律法例的划定及基金合同、托管条约的约定，对基金投资范 围、投资比例、投资组合等情况的正当性、合规性进行监督和核查。  在为基金投资运作所提供的基金清理和核算服务设施中，基金托管东说念主对基 金管理东说念主发送的投资指示、基金管理东说念主对各基金用度的索求与支付情况进行检 查监督，对违抗法律法例、基金合同的指示拒却执行，独立即文牍基金管理 东说念主。  基金托管东说念主如发现基金管理东说念主依据来去标准仍是见效的投资指示违抗法 律、行政法例和其他干系划定，或者违抗基金合同约定，实时以书面体式文牍 基金管理东说念主进行整改，整改的时限应合适法律法例及基金合同允许的调整期 限。基金管理东说念主收到文牍后应实时查对阐发并以书面体式向基金托管东说念主发出回 函并改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文牍的违章事项未能在限期内纠正的，基 金托管东说念主应文牍中国证监会。                 第 30 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                     第五部分      干系服务机构   一、直销机构   称号:中欧基金管理有限公司   住所:中国（上海）解放贸易锻练区陆家嘴环路 479 号 8 层   办公地址：中国（上海）解放贸易锻练区陆家嘴环路 479 号上海中心大厦 8 层、10 层、16 层   法定代表东说念主：窦玉明   有计划东说念主：马云歌   电话：021-68609602   传真：021-68609601   客服热线：021-68609700，400-700-9700（免资料话费）   网址：www.zofund.com   二、代销机构   各销售机构的具体名单见基金管理东说念主网站公示的基金销售机构名录。基金管 理东说念主不错根据情况针对某类基金份额变更、增多或者减少销售机构，并在基金管 理东说念主网站公示。销售机构不错根据情况变化、增多或者减少其销售城市、网点。 各销售机构具体销售时期以及提供的基金销售服务可能有所各异，具体请护士各 销售机构。   三、场内销售机构   具有基金代销经验的深圳证券来去所会员单元。   四、登记机构   称号：中国证券登记结算有限服务公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东说念主：于文强   有计划东说念主：赵亦清   电话：010-50938782   五、出具法律想法书的讼师事务所                       第 31 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 称号：上海市通力讼师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时间金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时间金融中心 19 楼 负责东说念主：韩炯 承办讼师：早晨、陈颖华 电话：021-31358666 传真：021-31358600 有计划东说念主：陈颖华 六、审计基金财产的管帐师事务所 称号：安永华明管帐师事务所（稀零庸碌合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 执行事务合伙东说念主：毛鞍宁 电话：010-58153000 传真：010-85188298 有计划东说念主：许培菁 承办管帐师：许培菁、张亚旎                   第 32 页 共 134 页                  中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                     第六部分        基金的召募    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 偏激他法律法例的干系划定，经 2017 年 9 月 4 日中国证监会证监许可20171624 号文准予召募。召募期为自 2017 年 10 月 24 日至 2017 年 10 月 24 日止。经安永 华明管帐师事务所（稀零庸碌合伙）验资，按照每份基金份额面值东说念主民币 1.00 元揣测，召募期共召募 7，440，592，278.07 份基金份额（含利息转份额），灵验认 购户数为 63，867 户。                        第 33 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）              第七部分       基金合同的见效   一、基金合同见效   本基金基金合同于 2017 年 11 月 1 日慎重见效。   二、基金存续期内的基金份额执有东说念主数目和资产限制   基金合同见效后，一语气 20 个服务日出现基金份额执有东说念主数目动怒 200 东说念主或 者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在如期文牍中赐与败露； 一语气 60 个服务日出现前述情形的，基金管理东说念主应当向中国证监会文牍并提议解 决有计划，如调治运作款式、与其他基金合并或者隔断基金合同等，并召开基金份 额执有东说念主大会进行表决。   在职一敞开期的临了一日日终，如发生以下情形之一的，则毋庸召开基金份 额执有东说念主大会，本基金将根据基金合同第二十部分的约定进行基金财产清理并终 止：   （1）基金资产净值加受骗日灵验申购肯求金额及基金调治中转入肯求金额 扣除灵验赎回肯求金额及基金调治中转出肯求金额后的余额低于 5000 万元。   （2）基金份额执有东说念主东说念主数少于 200 东说念主。   法律法例或监管部门另有划定时，从其划定。                   第 34 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）            第八部分      基金份额的上市来去   基金合同见效后，基金管理东说念主不错根据干系划定，肯求本基金上市来去。基 金上市后，登记在证券登记系统中的基金份额可径直在深圳证券来去所上市；登 记在中国证券登记结算有限服务公司敞开式基金登记结算系统中的基金份额可 通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记系统中后，再上市来去。   一、上市来去的证券来去所   深圳证券来去所。   二、上市来去的时期   本基金已于 2017 年 12 月 6 日入手在深圳证券来去所上市来去。   三、上市来去的规则   本基金基金份额在深圳证券来去所的上市来去需遵循《深圳证券来去所来去 规则》、《深圳证券来去所证券投资基金上市规则》等干系划定。   四、上市来去的停复牌、暂停上市、收复上市和隔断上市   本基金基金份额的停复牌、暂停上市、收复上市和隔断上市按照干系法律法 规、中国证监会及深圳证券来去所的干系划定执行。   若根据深圳证券来去所的干系划定，当基金发生深圳证券来去所证券干系业 务规则划定的因不再具备上市条件而应当隔断上市的情形时，本基金将变更为非 上市基金，除此之外，本基金的基金称号，敞开期和阻滞期安排，基金费率，基 金的投资范围和投资策略等均不变，无需召开基金份额执有东说念主大会。基金转型并 隔断上市后，对于本基金场内份额的处理规则由基金管理东说念主提前制定并公告。   五、上市来去的用度   本基金基金份额上市来去的用度按照深圳证券来去所的干系划定办理。   六、上市来去的行情揭示   基金份额在深圳证券来去所挂牌来去，来去行情通过行情发布系统揭示。行 情发布系统同期揭示基金前一来去日的份额净值。   七、干系法律法例、中国证监会及深圳证券来去所对基金上市来去的规则等 干系划定内容进行调整的，本基金基金合同相应赐与修改，且此项修改毋庸召开 基金份额执有东说念主大会。若深圳证券来去所、中国证券登记结算有限服务公司增多                  第 35 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 本基金上市来去方面的新功能，本基金管理东说念主不错在履行适当的标准后增多相应 功能。                第 36 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）          第九部分     基金份额的申购与赎回   一、基金份额的阻滞期和敞开期   本基金每 3 年敞开一次，每个敞开期原则上不少于 5 个服务日且最长不朝上 为非服务日或不存在对应日历的，则顺延至下一服务日。   本基金的首个阻滞期为自基金合同见效日起至第一个敞开期的首日（不含该 日）之间的期间，之后的阻滞期为每相邻两个敞开期之间的期间。本基金在阻滞 期内不办理申购与赎回业务，本基金的基金份额可在本基金合适法律法例和深圳 证券来去所划定的上市条件的情况下上市来去。   敞开期的具体时期以基金管理东说念主届时公告为准，且基金管理东说念主最迟应于敞开 期入手前 2 日进行公告。如在敞开期内发生不可抗力或其他情形甚而基金无法按 时敞开申购与赎回业务的，敞开期时期中止揣测，在不可抗力或其他情形影响因 素排斥之日次一服务日起，赓续揣测该敞开期时期，直到满足敞开期的时期要求。   二、申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金场外申购和赎回场所为基 金管理东说念主的直销网点及各场外售售机构的基金销售网点，场内申购和赎回场所为 深圳证券来去所内具有相应业务经验的会员单元，具体的销售网点将由基金管理 东说念主在干系公告中列明。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管 理东说念主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销 售机构提供的其他款式办理基金份额的申购与赎回。   三、申购和赎回的敞开日实时期   本基金办理基金份额的申购和赎回的敞开日为敞开期内的每个服务日（若本 基金参与港股通来去且该服务日为非港股通来去日时，则基金管理东说念主可根据实践 情况决定本基金是否敞开申购、赎回及调治业务，具体以届时提前发布的公告为 准），具体办理时期为上海证券来去所、深圳证券来去所的正常来去日的来去时 间，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的划定公告暂停 申购、赎回时除外。在阻滞期内，本基金不办理申购、赎回业务，本基金的基金                 第 37 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 份额可在本基金合适法律法例和深圳证券来去所划定的上市条件的情况下上市 来去。   基金合同见效后，若出现新的证券来去市集、证券来去所来去时期变更或其 他稀零情况，基金管理东说念主将视情况对前述敞开日及敞开时期进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息败露办法》的干系划定在指定媒介上公告。   本基金每个敞开期的具体时期以基金管理东说念主届时公告为准，且基金管理东说念主最 迟于敞开期入手前 2 日进行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、 赎回或者调治。在敞开期内，投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期提议申购、 赎回或调治肯求且登记机构阐发接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一敞开 日基金份额申购、赎回的价钱。但若投资者在敞开期临了一个敞开日业务办理时 间收尾之后提议申购、赎回或者调治肯求的，视为无效肯求。   本基金自 2020 年 11 月 2 日入手按基金合同约定如期办理申购、赎回与调治 业务。   敞开期以及敞开期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理东说念主届时发布 的干系公告。   四、申购与赎回的原则 净值为基准进行揣测； 进行规则赎回； 过场内申购、赎回话使用中国证券登记结算有限服务公司深圳分公司开立的深圳 证券账户（东说念主民币庸碌股票账户或证券投资基金账户）； 证券登记结算有限服务公司的干系业务规则执行。若干系法律法例、中国证监会、                  第 38 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 深圳证券来去所或中国证券登记结算有限服务公司对申购、赎回业务等规则有新 的划定，按新划定执行。   基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主 必须在新规则入手实施前依照《信息败露办法》的干系划定在指定媒介上公告。   五、申购与赎回的标准   投资东说念主必须根据销售机构划定的标准，在敞开日的具体业务办理时期内提议 申购或赎回的肯求。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申 购成立；登记机构阐发基金份额时，申购见效。   基金份额执有东说念主递交赎回肯求，赎回成立；登记机构阐发赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回肯求得手后，基金管理东说念主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。 在发生大批赎回或基金合同约定的减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同干系条件处理。遇来去所或来去市集数据传输蔓延、通信系统故障、 银行数据交换系统故障或其他非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能限定的身分影响 业务处理历程，则赎回款项划付时期相应顺延。   基金管理东说念主应以来去时期收尾前受理灵验申购和赎回肯求确本日四肢申购 或赎回肯求日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该来去的 灵验性进行阐发。T 日提交的灵验肯求，投资东说念主应在 T+2 日后（包括该日）实时 到销售网点柜台或以销售机构划定的其他款式查询肯求的阐发情况。若申购不成 功，则申购款项退还给投资东说念主。   销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定得手，而仅代表销售机 构确乎汲取到肯求。申购、赎回肯求的阐发以登记机构的阐发结果为准。对于申 请的阐发情况，投资者应实时查询。   六、申购和赎回的数目限制 笔最低金额为 10 元（含申购费，下同），追加申购单笔最低金额为 10 元。在不                   第 39 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 违抗前述划定的前提下，各销售机构对本基金最低申购金额及来去级差有其他规 定的，以各销售机构的业务划定为准。直销机构每个账户初度申购单笔最低金额 为 10，000 元，追加申购单笔最低金额为 10，000 元。其他销售机构的销售网点的 投资者欲转入直销机构进行来去须受直销机构最低申购金额的限制。投资者当期 分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制。基金管理东说念主可根据 市集情况，调整本基金初度申购的最低金额和追加申购的最低金额。   投资者办理场内申购基金份额时，单个账户单笔申购的最低金额为 10 元。   投资者可屡次申购，对单个投资者的累计执有份额不设上限限制，但单一投 资者执有基金份额数不得达到或朝上基金份额总额的 50%(在基金运作过程中因 基金份额赎回、基金上市来去、基金管理东说念主托福的登记机构时间条件不允许等情 形导致被迫达到或朝上 50%的除外)。 基金的赎回肯求不得低于 1 份基金份额。本基金的最低保留份额为 1 份。若某笔 份额减少类业务导致单个基金来去账户的基金份额余额不及 1 份的，登记机构有 权对该基金份额执有东说念主在该基金来去账户执有的基金份额作念一说念赎回处理（份额 减少类业务指赎回、调治转出、非来去过户等业务，具体种类以干系业务规则为 准）。 所和中国证券登记结算有限服务公司的干系业务规则有划定的，从其最新划定办 理。 基金管理东说念主应当选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒却大额申购、暂停基金申购等次序，切实保护存量基金份额执有东说念主的正当权益。 具体请参见干系公告。 份额等数目限制。基金管理东说念主必须在调整实施前依照《信息败露办法》的干系规 定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。   七、申购和赎回的价钱、用度偏激用途                   第 40 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 由此产生的收益或损失由基金财产承担。稀零情况下，基金管理东说念主可与基金托管 东说念主、登记机构协商增多基金份额净值揣测位数，以爱护基金投资东说念主利益。T 日的 基金份额净值在本日收市后揣测，并根据基金合同的约定进行公告。遇稀零情况， 经中国证监会同意，不错适当蔓延揣测或公告。 为份。场内申购按截位法保留至整数位，揣测所得整数位后极少部分的份额对应 的资金返还至投资东说念主资金账户。场外申购份额按四舍五入方法，保留到极少点后   投资东说念主在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔折柳揣测。   （1）申购用度   本基金基金份额在投资东说念主申购时收取申购费。申购用度不列入基金财产，主 要用于本基金的市集推行、销售、登记等各项用度。   本基金对通过直销中心申购基金份额的待业金客户实施优惠的申购费率。   待业金客户包括基本养老基金与照章成立的养老计划筹集的资金偏激投资 运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：   （1）宇宙社会保障基金；   （2）不错投资基金的地方社会保障基金；   （3）企业年金单一计划以及蚁统共划；   （4）企业年金理事会托福的特定客户资产管理计划；   （5）企业年金待业金居品；   （6）工作年金计划；   （7）养老方向基金；   （8）个东说念主税收递延型生意养老保障等居品。   如将来出现经养老基金监管部门认同的新的养老基金类型，基金管理东说念主可在 招募诠释书更新时或发布临时公告将其纳入待业金客户范围，并按划定向中国证 监会备案。其他客户指除通过基金管理东说念主直销中心申购的待业金客户外的其他投 资东说念主。   通过基金管理东说念主的直销中心申购基金份额的待业金客户的优惠申购费率见 下表：                   第 41 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                  申购金额（M）              费率      申购费率         M＜500 万元                 0.15%                   M≥500 万元             每笔 1000 元   其他客户申购本基金基金份额的申购费率见下表：                  申购金额（M）              费率      申购费率         M＜500 万元                 1.50%                   M≥500 万元             每笔 1000 元   （2）申购份额的揣测   当申购用度适用比例费率时，申购份额的揣测方法如下：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值   当申购用度为固定金额时，申购份额的揣测方法如下：   申购用度＝固定金额   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值   场外申购份额揣测结果按四舍五入方法，保留到极少点后 2 位，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。   例：某投资东说念主（其他客户）投资 100，000 元场外申购基金份额，其对应的申 购费率为 1.50%，假定申购当日基金份额的基金份额净值为 1.0000 元，则可得 到的申购份额为：   净申购金额＝100，000/（1＋1.50%）＝98，522.17 元   申购用度＝100，000－98，522.17＝1，477.83 元   申购份额＝98，522.17/1.0000＝98，522.17 份   即：投资东说念主（其他客户）投资 100，000 元场外申购基金份额，假定申购当日 基金份额净值为 1.0000 元，则其可得到基金份额 98，522.17 份。   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）                      第 42 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   申购手续费＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值   场内申购基金份额按截位法保留到整数位，揣测所得整数位后极少部分的份 额对应的资金返还至投资东说念主资金账户。   例：某投资东说念主（其他客户）投资 100，000 元场内申购基金份额，其对应的申 购费率为 1.50%，假定申购当日基金份额的基金份额净值为 1.0000 元，则可得 到的申购份额为：   净申购金额＝100，000/（1＋1.50%）＝98，522.17 元   申购用度＝100，000－98，522.17＝1，477.83 元   申购份额＝98，522.17/1.0000＝98，522.17 份   因场内申购基金份额按截位法保留至整数份，故投资东说念主申购所得份额为 公式为：   实践净申购金额＝98，522×1.0000＝98，522.00 元   退款金额＝100，000－98，522.00－1，477.83＝0.17 元   即：投资东说念主（其他客户）投资 100，000 元场内申购本基金基金份额，假定申 购当日基金份额的基金份额净值为 1.0000 元，则其可得到本基金场内基金份额 应的用度，赎回金额单元为元。上述揣测结果均按四舍五入方法，保留到极少点 后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。   （1）赎回用度                   执有期限（N）                  费率                     N＜7 日                  1.50%     赎回费率                     N≥730 日                  0                      第 43 页 共 134 页                   中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）    （注：赎回份额执巧合期的揣测，以该份额在登记机构的登记日入手揣测。）    本基金基金份额场内赎回费收取的具体款式，按照深圳证券来去所、中国证 券登记结算有限服务公司的干系业务规则执行。    （2）赎回金额的揣测    赎回金额＝赎回份额×赎回当日基金份额净值    赎回费＝赎回份额×赎回当日基金份额净值×赎回费率    净赎回金额＝赎回金额－赎回费    例：某投资东说念主场外赎回本基金的基金份额 10，000 份，执有期限为 1100 日， 对应的赎回费率为 0，假定赎回当日基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的 净赎回金额为：    赎回总金额＝10，000×1.0500＝10，500.00 元    赎回用度＝10，500.00×0＝0.00 元    净赎回金额＝10，500.00－0.00＝10，500.00 元    即：某投资东说念主赎回执有的 10，000 份本基金基金份额，执有期限为 1100 日， 假定赎回当日基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的净赎回金额为 10，500.00 元。    例：某投资东说念主场内赎回本基金基金份额 10，000 份，执有期限为 1100 日，赎 回费率为 0，假定赎回当日基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的净赎回金 额为：    赎回总金额＝10，000×1.0500＝10，500.00 元    赎回用度＝10，500.00×0＝0 元    净赎回金额＝10，500.00－0＝10，500.00 元    即：某投资东说念主场内赎回执有的 10，000 份本基金基金份额，执有期限为 1100 日，假定赎回当日本基金的基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的净赎回金 额为 10，500.00 元。 回基金份额时收取。针对场内和场外基金份额，对执续执有期少于 30 日的投资 东说念主，赎回费全额计入基金财产；对执续执有期不少于 30 日但少于 3 个月的投资                         第 44 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 东说念主，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对执续执有期不少于 3 个月但少 于 6 个月的投资东说念主，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对执续执有期不 少于 6 个月的投资东说念主，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产，未归入基 金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。（注：1 个月以 30 日揣测， 一年以 365 日揣测） 应于新的费率或收费款式实施日前依照《信息败露办法》的干系划定在指定媒介 上公告。 确保基金估值的公说念性。具体处理原则与操作表率遵循干系法律法例以及监管部 门、自律规则的划定。 场情况制定基金促销计划，如期或不如期地开展基金促销行为。在基金促销行为 期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主不错适当调低基金申购 费率和基金赎回费率，并进行公告。 登记结算有限服务公司的干系业务规则。若干系法律法例、中国证监会、深圳证 券来去所或中国证券登记结算有限服务公司对场内申购、赎回业务规则有新的规 定，基金合同相应赐与修改，并按照新划定执行，且此项修改毋庸召开基金份额 执有东说念主大会。   八、拒却或暂停申购的情形   在敞开期内发生下列情况时，基金管理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购申 请： 投资东说念主的申购肯求。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的 活跃市集价钱且给与估值时间仍导致公允价值存在症结不细则性时，经与基金托 管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应当暂停接受基金申购肯求。                      第 45 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 金资产净值。 有东说念主利益时。 能对基金事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额执有东说念主利益的情形。 金销售系统、基金登记系统或基金管帐系统无法正常运行。 份额的比例达到或者朝上 50%，或者变相逃避 50%蚁合度的情形时。 资者单日或单笔申购金额上限的。   发生上述第 1、2、3、5、6、9 项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停 申购时，基金管理东说念主应当根据干系划定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投 资东说念主的申购肯求一说念或部分被拒却的，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。 在暂停申购的情况排斥时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理，且敞开期时 间将相应顺延，具体时期见基金管理东说念主届时的公告。   九、暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形   在敞开期内发生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回肯求或延 缓支付赎回款项： 投资东说念主的赎回肯求或减慢支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值 50%以上的 资产出现无可参考的活跃市集价钱且给与估值时间仍导致公允价值存在症结不 细则性时，经与基金托管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应当选定减慢支付赎回款项 或暂停接受基金赎回肯求的次序。 金资产净值。                  第 46 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回肯求。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减慢支付赎回款项时，基金 管理东说念主应在当日报中国证监会备案，已阐发的赎回肯求，基金管理东说念主应足额支付； 如暂时不可足额支付，可缓期支付。基金份额执有东说念主在场外肯求赎回时可事前选 择将当日可能未获受理部分赐与取销。对于场内赎回肯求，按照深圳证券来去所 及中国证券登记结算有限服务公司的干系划定办理。在暂停赎回的情况排斥时， 基金管理东说念主应实时收复赎回业务的办理并公告，且敞开期时期将相应顺延，具体 时期见基金管理东说念主届时的公告。   十、大批赎回的情形及处理款式   若本基金单个敞开日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总额加上基金 调治中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调治中转入肯求份额 总额后的余额）朝向前一服务日的基金总份额的 20%，即合计是发生了大批赎回。   当基金出现大批赎回时，对于场外赎回肯求，基金管理东说念主不错根据基金其时 的资产组合现象决定全额赎回或减慢支付赎回款项。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主合计有智力支付投资东说念主的一说念赎回肯求时， 按正常赎回标准执行。   （2）减慢支付赎回款项：基金管理东说念主对合适法律法例及基金合同约定的赎 回肯求应于当日一说念赐与接受和阐发。但对于已接受的赎回肯求，当基金管理东说念主 合计支付投资东说念主的赎回肯求有贫乏或合计因支付投资东说念主的赎回肯求而进行的财 产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主应答当日一说念赎回申 请进行阐发，当日按比例办理支付的赎回份额不得低于基金总份额的 20%，其余 赎回肯求不错减慢支付赎回款项，但减慢支付的期限最长不朝上 20 个服务日。 减慢支付的赎回肯求以赎回肯求当日的基金份额净值为基础揣测赎回金额。   当出现大批赎回时，场内赎回肯求按照深圳证券来去所和登记机构的干系业 务规则办理。但若赎回肯求东说念主中存在当日肯求赎回的份额朝向前一服务日基金总 份额 20%的单个赎回肯求东说念主（“大额赎回肯求东说念主”）的情形下，基金管理东说念主应当                 第 47 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 按照保护其他赎回肯求东说念主（“小额赎回肯求东说念主”）利益的原则，优先阐发小额赎 回肯求东说念主的赎回肯求，对小额赎回肯求东说念主的赎回肯求在当日赐与一说念阐发，且在 当日接受赎回比例不低于上一服务日基金总份额的 20%的前提下，在仍可接受赎 回肯求的范围内对该等大额赎回肯求东说念主的赎回肯求按比例阐发。对该等大额赎回 肯求东说念主当日未予阐发的部分，在提交赎回肯求时不错遴聘缓期赎回或取消赎回， 遴聘缓期赎回的，当日未获处理的赎回肯求将自动转入下一个敞开日赓续赎回， 直至本敞开期收尾为止；遴聘取消赎回的，当日未获受理的赎回肯求将被取销。 缓期的赎回肯求与下一敞开日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一敞开日的基 金份额净值为基础揣测赎回金额，依此类推，直至本敞开期收尾为止，在敞开期 收尾后仍未处理的赎回肯求将被作自动取销处理。如大额赎回肯求东说念主在提交赎回 肯求时未作明确遴聘，大额赎回肯求东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回处理。基金 管理东说念主应当对缓期办理事宜在指定媒介上刊登公告。   当发生上述大批赎回并减慢支付赎回款项情形时，基金管理东说念主应当通过邮寄、 传真或者招募诠释书划定的其他款式在 3 个来去日内文牍基金份额执有东说念主，诠释 干系处理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。   十一、暂停申购或赎回的公告和从头敞开申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 回公告，并公布最近 1 个服务日的基金份额净值。   十二、基金调治   在敞开期内，基金管理东说念主不错根据干系法律法例以及基金合同的划定决定开 办本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的调治业务，基金调治不错收取一定 的调治费，干系规则由基金管理东说念主届时根据干系法律法例及基金合同的划定制定 并公告，并提前见告基金托管东说念主与干系机构。   十三、基金的非来去过户   基金的非来去过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非来去过户以及登记机构认同、合适法律法例的其它非来去过户。不论                   第 48 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错执有本基金基金份额的投资 东说念主。   袭取是指基金份额执有东说念主去世，其执有的基金份额由其正当的袭取东说念主袭取； 捐赠指基金份额执有东说念主将其正当执有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据见效司法文书将基金份额执有东说念主执有的 基金份额强制划转给其他当然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非来去过户必须提供基 金登记机构要求提供的干系贵寓，对于合适条件的非来去过户肯求按基金登记机 构的划定办理，并按基金登记机构划定的圭臬收费。   十四、基金的转托管   系统内转托管是指基金份额执有东说念主将执有的基金份额在登记结算系统内不 同销售机构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单元（来去单元）之间进行 转托管的行动。基金销售机构不错按照干系划定，向基金份额执有东说念主收取转托管 费。   跨系统转托管是指基金份额执有东说念主将执有的基金份额在登记结算系统和证 券登记系统之间进行转托管的行动。基金销售机构不错按照干系划定，向基金份 额执有东说念主收取转托管费。   十五、基金份额的冻结妥协冻   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认同、合适法律法例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分配。法律法例或监管机构另有划定的除外。   十六、基金份额的转让   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额执有东说念主通 过中国证监会认同的来去场所或者来去款式进行份额转让的肯求并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额执有东说念主应根据基金管理东说念主公告的业务规则办理基金份额转让业务。   十七、基金份额的折算                    第 49 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   经与基金托管东说念主协商一致，基金管理东说念主有权根据市集情况对本基金进行份额 折算，折算前后基金份额执有东说念主执有的基金资产不变。基金管理东说念主将在份额折算 前 3 个服务日就折算有计划、折算时期等内容进行相应公告，基金份额折算每个自 然年度不朝上 2 次。                     第 50 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                第十部分       基金的投资   一、投资方向   在力图限定投资组合风险的前提下，追求资产净值的持久稳健升值。   二、投资范围   本基金的投资范围为具有精深流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的 股票（包括中小板、创业板、存托凭证以偏激他经中国证监会批准刊行上市的股 票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司 债、公开刊行的次级债、可调治债券、可交换债券、分离来去可转债的纯债部分、 央行单据、中期单据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支执证券、债 券回购、同行存单、银行入款、现款、繁衍用具（包括权证、股指期货、股票期 权、国债期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融用具（但需符 合中国证监会的干系划定）。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当 标准后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：   本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100%（在敞开期前一个 月和后一个月以及敞开期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的 股票不朝上股票资产的 50%。敞开期每个来去日日终，在扣除股指期货、国债期 货和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，保执现款（不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例统共不低于 基金资产净值的 5%，在阻滞期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个来去日日 终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，应当保执 不低于来去保证金一倍的现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。 权证投资比例不得朝上基金资产净值的 3%。如果法律法例或中国证监会变更投 资品种的投资比例限制，基金管理东说念主在履行适当标准后，不错调整上述投资品种 的投资比例。   三、投资策略                  第 51 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   根据本基金的投资方向、投资理念和投资范围，给与战术型资产配置策略。 即不休评估千般资产的风险收益现象，以调整投资组合中的大类资产配置，从变 化的市集条件中赢利，并强调通过从上至下的宏不雅分析与从下到上的市集趋势分 析有机团结进行前瞻性的决策。   （1）A 股投资策略   本基金主要选定从下到上的主动投资管理策略，精选价值被低估的个股， 对公司的历史沿革、财务现象、盈利智力及远景、资产及权益价值等进行全面 真切的研究分析，仔细琢磨测算公司的合理价值；从上至下判断公司所在行业 在长周期中所处的位置以配合对公司合理价值的评估，留意安全旯旮，遴聘能 为投资者执续创造价值的股票；同期辅以合理价值发现和被市集认同的触发因 素判断，提高选股的灵验性。   对于存托凭证的投资，本基金将依照境内上市来去的股票，通过定性分析 和定量分析相团结的款式，精选优质上市公司；并最大限定幸免由于存托凭证 在来去规则、上市公司治理结构等方面的各异而或有的负面影响。   （2）港股通标的股票投资策略   本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选：   -治理结构与管理层：精深的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层；   -行业蚁合度及行业地位：具备独到的中枢竞争上风（如居品上风、成本优 势、时间上风）和订价智力；   -公司事迹发挥：事迹褂讪并执续、具备中持久执续增长的智力。   本基金覆按国内宏不雅经济景气周期激发的债券市集收益率的变化趋势，选定 利率预期、久期管理、收益率弧线策略等积极投资策略，骁勇获取高于事迹相比 基准的薪金。   本基金将以套期保值为主要主见，参与股指期货的投资。本基金投资股指期 货将根据风险管理的原则，主要遴聘流动性好、来去活跃的股指期货合约。本基 金力图利用股指期货的杠杆作用，裁汰股票仓位时常调整的来去成本。                    第 52 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要主见，参与国债期货的投 资。国债期货四肢利率繁衍品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理东说念主将按照干系法律法例的划定，团结对宏不雅经济时事和政策趋 势的判断、对债券市集进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和 现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的灵验性等计划进行追踪 监控，在最大限定保证基金资产安全的基础上，力务罢了基金资产的持久褂讪增 值。   本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要主见，参与股票期权的投 资。本基金将在灵验限定风险的前提下，遴聘流动性好、来去活跃的期权合约进 行投资。本基金将基于对质券市集的预判，并团结股指期权订价模子，遴聘估值 合理的期权合约。   基金管理东说念主将根据审慎原则，建立股票期权来去决策部门或小组，按照干系 要求作念好东说念主员培训服务，确保投资、风控等中枢岗亭东说念主员具备股票期权业务常识 和相应的专科智力，同期授权特定的管理东说念主员负责股票期权的投资审批事项，以 堤防期权投资的风险。   本基金通过对资产支执证券资产池结构和质地的追踪覆按、分析资产支执证 券的刊行条件、预估提前偿还率变化对资产支执证券畴昔现款流的影响，严慎投 资资产支执证券。   本基金的权证投资以限定风险和锁定收益为主要主见。在个券层面上，本基 金通过对权证标的公司的基本面研究和畴昔走势预判，估算权证合理价值，同期 还充分磋议个券的流动性，严慎进行投资。   四、投资限制   基金的投资组合应遵循以下限制：   （1）股票资产占基金资产的比例范围为 60%-100%（在敞开期前一个月和后                    第 53 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 一个月以及敞开期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的股票不 朝上股票资产的 50%；   （2）敞开期每个来去日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约 需缴纳的来去保证金后，保执现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例统共不低于基金资产净值的 货和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，应当保执不低于来去保证金一倍的现 金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）；   （3）本基金执有一家公司刊行的证券，其市值（归拢家公司在境内和香港 同期上市的 A+H 股总策动计）不朝上基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东说念主管理的一说念基金执有一家公司刊行的证券（归拢家公司 在境内和香港同期上市的 A+H 股总策动计），不朝上该证券的 10％；   （5）本基金管理东说念主管理的一说念敞开式基金(包括敞开式基金以及处于敞开期 的如期敞开基金)执有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得朝上该上市公司可 畅通股票的 15%；本基金管理东说念主管理的一说念投资组合执有一家上市公司刊行的可 畅通股票，不得朝上该上市公司可畅通股票的 30%；归拢家公司在境内和香港同 时上市的 A 和 H 股折柳揣测；   （6）本基金执有的一说念权证，其市值不得朝上基金资产净值的 3％；   （7）本基金管理东说念主管理的一说念基金执有的归拢权证，不得朝上该权证的   （8）本基金在职何来去日买入权证的总金额，不得朝上上一来去日基金资 产净值的 0.5％；   （9）本基金投资于归拢原始权益东说念主的千般资产支执证券的比例，不得朝上 基金资产净值的 10％；   （10）本基金执有的一说念资产支执证券，其市值不得朝上基金资产净值的   （11）本基金执有的归拢(指归拢信用级别)资产支执证券的比例，不得朝上 该资产支执证券限制的 10％；   （12）本基金管理东说念主管理的一说念基金投资于归拢原始权益东说念主的千般资产支执                     第 54 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 证券，不得朝上其千般资产支执证券统共限制的 10％；   （13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支执证券。 基金执有资产支执证券期间，如果其信用等第下跌、不再合适投资圭臬，应在评 级文牍发布之日起 3 个月内赐与一说念卖出；   （14）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不朝上本基金的总 资产，本基金所申报的股票数目不朝上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （15）本基金插足宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得朝上基 金资产净值的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最持久限为 1 年， 债券回购到期后不得延期；   （16）在阻滞期，本基金资产总值不得朝上基金资产净值的 200%；在敞开 期，本基金资产总值不得朝上基金资产净值的 140%；   （17）在敞开期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值统共不得朝上 基金资产净值的 15%；因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基 金管理东说念主之外的身分甚而基金不合适前款所划定比例限制的，基金管理东说念主不得主 动新增流动性受限资产的投资。   （18）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为来去对 手开展逆回购来去的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围 保执一致。   （19）本基金参与国债期货、股指期货来去后，需遵循下列投资比例限制： 金资产净值的 10%； 金资产净值的 15%； 执有的股票总市值的 20%； 执有的债券总市值的 30%； 不得朝上上一来去日基金资产净值的 20%；                     第 55 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 不得朝上上一来去日基金资产净值的 30%； 约价值与有价证券市值之和，不得朝上基金资产净值的 100%，在敞开期的任何 来去日日终，执有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不 得朝上基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年 以内的政府债券）、权证、资产支执证券、买入返售金融资产（不含质押式回购） 等； 揣测）应当合适基金合同对于股票投资比例的干系约定；   （20）本基金若参与股票期权来去的，需遵循下列投资比例限制： 净值的 10%； 的，应执有合约行权所需的全额现款或来去所规则认同的可冲抵期权保证金的现 金等价物； 面值按照行权价乘以合约乘数揣测； 上市来去的股票合并揣测；   除上述第（2）、          （13）、              （17）、                  （18）项外，因证券/期货市集波动、上市公司 合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分甚而基金投资比例不合适上述划定 投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个来去日内进行调整，但中国证监会划定的 稀零情形除外。法律法例另有划定的，从其划定。   基金管理东说念主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的干系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适 基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同见效之日起 入手。                  第 56 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   法律法例或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在 履行适当标准后，则本基金投资不再受干系限制或按照调整后的划定执行。   为爱护基金份额执有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违抗划定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷服务的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有划定的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来去、驾驭证券来去价钱偏激他不耿介的证券来去行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会划定掩饰的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、实践 限定东说念主或者与其有其他症结强横关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券， 或者从事其他症结关联来去的，应当合适基金的投资方向和投资策略，遵循基金 份额执有东说念主利益优先原则，堤防利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制， 按照市集公说念合理价钱执行。干系来去必须事前得到基金托管东说念主的同意，并按法 律法例赐与败露。症结关联来去应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二 以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来旧事项进行审查。   法律、行政法例或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管 理东说念主在履行适当标准后，则本基金投资按照取消或调整后的划定执行。   五、投资决策   投资决策依据包括：国度干系法律、法例、规章和基金合同的干系划定；宏 不雅经济发展趋势、微不雅企业运行趋势；证券市集走势。   正当合规、守密、忠于客户、资产分离、服务分离、严慎投资、公说念来去及 严格限定。   本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资策略组负责东说念主、基金                    第 57 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 司理、研究部和中央来去室，投资过程须接受风险管理部、监察稽核部的监督和 信息时间部、基金运营部的时间支执。   其中，投资决策委员会四肢公司基金投资决策的最高机构，对基金投资的重 大问题进行决策，并在必要时作念出修改。   投资策略组负责东说念主负责本策略组内投资策略和表里部调换服务，并监控、审 查基金资产的投资事迹和策略风险。   基金司理根据投资决策委员会的原则和决议精神，团结证券池及干系研究报 告，负责投资组合的构建和日常管理，向中央来去室下达投资指示并监控组合仓 位。   本基金通过对不同脉络的决策主体明确投资决策权限，建立完善的投资决策 体系和投资运作历程：   （1）投资决策委员会会议：由投资决策委员会主席主执，对基金总体投资 政策、事迹发挥和风险现象、基金投资授权有计划等症结投资决策事项进行真切分 析、有计划并作念出决议。   （2）在借助外部研究效果的基础上，研究部同期进行寂寞的里面研究。   （3）基金司理根据投资决策委员会授权和会议决议，在研究部的研究支执 下，拟定投资计划，并进行投资组合构建或调整。在组合构建和调整的过程中， 基金司理必须严格遵循基金合同的投资限制偏激他要求。   （4）中央来去室按照干系轨制历程负责执行基金司理的投资指示，并担负 一线风险监控职责。   研究部负责如期和不如期就投资方向罢了情况、事迹归因分析、追踪舛误来 源等方面，对基金进行投资绩效评估，并提供干系文牍。基金司理不错据此评判 投资策略，进而调整投资组合。   基金司理将追踪宏不雅经济现象和发展预期以及证券市集的发展变化，团结基 金当期的申购和赎回现款流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组 合进行监控和调整。                    第 58 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）    六、事迹相比基准    本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中债空洞指数收益率 ×40%    沪深 300 指数是由上海证券来去所和深圳证券来去所授权，由中证指数有限 公司开发的中国 A 股市集指数，其成份股票为中国 A 股市集中代表性强、流动性 高、畅通市值大的主流股票，省略响应 A 股市集总体价钱走势。中债空洞指数是 由中央国债登记结算有限服务公司编制的具有代表性的债券市集指数，其选样债 券信用类别笼罩全面，期限组成时常。选用上述事迹相比基准省略忠实响应本基 金的风险收益特征。    如果今后法律法例发生变化，或证券市集中有其他代表性更强或者更科学客 不雅的事迹相比基准适用于本基金时，本基金管理东说念主不错依据爱护基金份额执有东说念主 正当权益的原则，根据实践情况对事迹相比基准进行相应调整。调整事迹相比基 准应经基金托管东说念主同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额执有东说念主大会。 基金管理东说念主应在调整实施前 2 个服务日在指定媒介上赐与公告。    七、风险收益特征    本基金为搀和型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制 下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来去规则等各异带来的特有风险。    八、基金管理东说念主代表基金愚弄推动权益和债权东说念主权益的处理原则及方法 额执有东说念主的利益； 份额执有东说念主的利益； 东说念主牟取任何欠妥利益。    九、基金投资组合文牍    基金管理东说念主的董事会及董事保证本文牍所载贵寓不存在伪善记录、误导性陈                   第 59 页 共 134 页                 中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 述或症结遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和圆善性承担个别及连带服务。      基金托管东说念主根据本基金合同划定，复核了本投资组合文牍，保证复核内容不 存在伪善记录、误导性叙述或者症结遗漏。      本投资组合文牍所载数据取自本基金 2024 年第 1 季度文牍，所载数据为止                                                    占基金总资产的比例 序号             技俩              金额（元）                                                       （%）       其中：股票                     225，472，547.66                98.27       其中：债券                            44，000.77               0.02            资产支执证券                              -                 -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                -                 -       资产      注：权益投资中通过港股通来去机制投资的港股公允价值为                                                         占基金资产净值比 代码           行业类别             公允价值（元）                                                           例（%）  A    农、林、牧、渔业                                      -            -  B    采矿业                                           -            -  C    制造业                              103，581，595.07        45.25  D    电力、热力、燃气及水坐褥和       供应业                                           -            -  E    建筑业                                3，682，616.00         1.61  F    批发和零卖业                            19，010，057.04         8.30  G    交通运载、仓储和邮政业                        7，337，960.00         3.21  H    住宿和餐饮业                                        -            -                       第 60 页 共 134 页                  中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）  I    信息传输、软件和信息时间服       务业                                           5，733.00    0.00  J    金融业                                    13，328，648.00     5.82  K    房地产业                                    4，432，053.00     1.94  L    租借和商务服务业                                8，638，421.40     3.77  M    科学研究和时间服务业                             11，732，914.90     5.13  N    水利、环境和大家设施管理业                           4，779，037.25     2.09  O    住户服务、修理和其他服务业                                      -         -  P    栽种                                                 -         -  Q    卫生和社会服务                                            -         -  R    文化、体育和文娱业                                          -         -  S    空洞                                                 -         -       统共                                    176，529，035.66    77.11       行业类别             公允价值（东说念主民币）                   占基金资产净值比例（%） 基础材料                                          -                    - 糟践者非必需品                         35，398，800.00                 15.46 糟践者常用品                                        -                    - 动力                                            -                    - 金融                                  1，413，300.00               0.62 医疗保健                                   2，416.00                0.00 工业                                   340，496.00                0.15 信息时间                                          -                    - 电坚信务                                          -                    - 公用奇迹                                          -                    - 地产业                             11，788，500.00                  5.15 统共                              48，943，512.00                 21.38      注：以上分类给与全球行业分类圭臬（GICS）。 明细                                                        占基金资产净值比例 序号    股票代码      股票称号    数目（股） 公允价值（元）                                                           （%）                         第 61 页 共 134 页                      中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 序号              债券品种         公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）            其中：政策性金融债                       -                          - 细                                                           占基金资产净值比例 序号        债券代码     债券称号      数目（张） 公允价值（元）                                                              （%） 券投资明细          本基金本文牍期末未执有资产支执证券。 明细          本基金本文牍期末未执有贵金属。 细          本基金本文牍期末未执有权证。                              第 62 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   本基金本文牍期末未执有股指期货。   本基金将以套期保值为主要主见，参与股指期货的投资。本基金投资股指期 货将根据风险管理的原则，主要遴聘流动性好、来去活跃的股指期货合约。本基 金力图利用股指期货的杠杆作用，裁汰股票仓位时常调整的来去成本。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要主见，参与国债期货的投 资。国债期货四肢利率繁衍品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理东说念主将按照干系法律法例的划定，团结对宏不雅经济时事和政策趋 势的判断、对债券市集进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和 现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的灵验性等计划进行追踪 监控，在最大限定保证基金资产安全的基础上，力务罢了基金资产的持久褂讪增 值。   本基金本文牍期末未执有国债期货。   本基金本文牍期末未投资国债期货。           本基金投资的前十名证券的刊行主体中，深圳市华阳外洋工程想象 股份有限公司在文牍编制日前一年内曾受到广州市黄埔区城市管理和综正当令 局的处罚。          本基金对上述主体刊行的干系证券的投资决策标准合适干系法律法例 及基金合同的要求。其余前十大执有证券的刊行主体本文牍期内莫得被监管部门 立案旁观，或在文牍编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。                     第 63 页 共 134 页                中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）  本基金投资的前十名股票中，莫得投资于超出基金合同划定备选库之外的股 票。 序号        称号                          金额（元）  本基金本文牍期末未执有处于转股期的可调治债券。  本基金本文牍期末前十名股票中不存在畅通受限情况。  本文牍中因四舍五入原因，投资组合文牍中市值占总资产或净资产比例的 分项之和与统共可能存在尾差。                      第 64 页 共 134 页                   中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                        第十一部分       基金的事迹    基金管理东说念主承诺以诚实信用、勤快尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。    基金的过往事迹并不代表其畴昔发挥。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募诠释书。    本基金合同见效日2017年11月1日，本次更新基金事迹截止日2024年3月31日。    中欧恒利定开搀和                                           事迹比                         净值增      事迹相比     较基准               净值增长率 阶段                      长率标      基准收益     收益率     ①-③       ②-④               ①                         准差②        率③     圭臬差                                             ④    本居品于 2020/10 修改投资范围，增多存托凭证为投资标的。                         第 65 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）               第十二部分         基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的千般有价证券、银行入款本息和基金应收款项 以偏激他资产的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据干系法律法例、表随心文献为本基金开立资金账户、证券账 户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管 理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金 财产账户相寂寞。   四、基金财产的支执和刑事服务   本基金财产寂寞于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基 金托管东说念主支执。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律服务，其债权东说念主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣 押或其他权益。除照章律法例和基金合同的划定刑事服务外，基金财产不得被刑事服务。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章终结、被照章取销或者被照章宣告停业等原 因进行清理的，基金财产不属于其清招待产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。                  第 66 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）            第十三部分         基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券来去场所的来去日以及国度法律法例 划定需要对外败露基金净值的非来去日。   二、估值对象   基金所领有的股票、权证、股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约、 债券和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   三、估值方法   （1）来去所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券来去 所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无来去的，且最近来去日后经济环境未发 生症结变化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的症结事件的，以最近来去日的 市价（收盘价）估值；如最近来去日后经济环境发生了症结变化或证券刊行机构 发生影响证券价钱的症结事件的，可参考类似投资品种的现行市价及症结变化因 素，调整最近来去市价，细则公允价钱；   （2）来去所上市来去或挂牌转让固定收益品种（基金合同另有划定的除外）， 选取按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，具体估值机 构由基金管理东说念主与基金托管东说念主另行协商约定。   （3）来去所上市来去的可调治债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含 的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得来去的，且最近来去日后经济 环境未发生症结变化，按最近来去日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值。如最近来去日后经济环境发生了症结变化的，可参 考类似投资品种的现行市价及症结变化身分，调整最近来去市价，细则公允价钱；   （4）来去所上市不存在活跃市集的有价证券，给与估值时间细则公允价值。 来去所上市的资产支执证券，给与估值时间细则公允价值，在估值时间难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来去所挂牌                  第 67 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 的归拢股票的估值方法估值；该日无来去的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开刊行未上市的股票、债券和权证，给与估值时间细则公允价 值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）刊行时明确一如期限限售期的股票（包括但不限于非公开刊行股票、 初度公开刊行股票时公司推动公开发售股份、通过大量来去取得的带限售期的股 票等，不包括停牌、新刊行未上市、回购来去中的质押券等畅通受限股票），按 监管机构或行业协会干系划定细则公允价值。   宇宙银行间债券市集来去的债券、资产支执证券等固定收益品种，给与估值 时间细则公允价值。 的市集折柳估值。 算价估值。估值当日无结算价的，且最近来去日后经济环境未发生症结变化的， 给与最近来去日结算价估值。 的汇率为基准：当日中国东说念主民银行公布的东说念主民币与港币的中间价。 金管理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 确保基金估值的公说念性。 按国度最新划定估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、程 序及干系法律法例的划定或者未能充分爱护基金份额执有东说念主利益时，应立即文牍 对方，共同查明原因，两边协商责罚。   根据干系法律法例，基金资产净值揣测和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主                   第 68 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 承担。本基金的基金管帐服务方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金干系的会 计问题，如经干系各方在对等基础上充分有计划后，仍无法达成一问候见的，按照 基金管理东说念主对基金资产净值的揣测结果对外赐与公布。   四、估值标准 额的余额数目揣测，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。稀零情况下， 基金管理东说念主可与基金托管东说念主、登记机构协商增多基金份额净值揣测位数，以爱护 基金投资东说念主利益。国度另有划定的，从其划定。   基金管理东说念主每个估值日揣测基金资产净值及基金份额净值，并按划定公告。 或基金合同的划定暂停估值时除外。基金管理东说念主每个估值日对基金资产估值后， 将基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主 按约定对外公布。   五、估值伪善的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选定必要、适当、合理的次序确保基金资产估值 的准确性、实时性。当基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值伪善 时，视为基金份额净值伪善。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销 售机构、或投资东说念主自身的纰谬形成估值伪善，导致其他当事东说念主遭受损失的，纰谬 的服务东说念主应当对由于该估值伪善遭受损欠妥事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述 “估值伪善处理原则”给予抵偿，承担抵偿服务。   上述估值伪善的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数 据揣测差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值伪善已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值伪善服务方应及 时妥协各方，实时进行更正，因更正估值伪善发生的用度由估值伪善服务方承担； 由于估值伪善服务方未实时更正已产生的估值伪善，给当事东说念主形成损失的，由估                    第 69 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 值伪善服务方对径直损失承担抵偿服务；若估值伪善服务方仍是积极妥协，而况 有协助义务确当事东说念主有满盈的时期进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿责 任。估值伪善服务方应答更正的情况向干系当事东说念主进行阐发，确保估值伪善已得 到更正。   （2）估值伪善的服务方对干系当事东说念主的径直损失负责，分歧辗转损失负责， 而况仅对估值伪善的干系径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值伪善而得到欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。 但估值伪善服务方仍应答估值伪善负责。如果由于得到欠妥得利确当事东说念主不返还 或不一说念返还欠妥得利形成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值伪善 服务方应抵偿受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对得到欠妥得利的 当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权益；如果得到欠妥得利确当事东说念主仍是将此部分 欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得到的抵偿额加上仍是得到的不 当得利返还的总和朝上其实践损失的差额部分支付给估值伪善服务方。   （4）估值伪善调整给与尽量收复至假定未发生估值伪善的正确情形的款式。   估值伪善被发现后，干系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的标准如下：   （1）查明估值伪善发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值伪善发生 的原因细则估值伪善的服务方；   （2）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值伪善形成的损失 进行评估；   （3）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法由估值伪善的服务方进行 更正和抵偿损失；   （4）根据估值伪善处理的方法，需要修改基金登记机构来去数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值伪善的更正向干系当事东说念主进行阐发。   （1）基金份额净值揣测出现伪善时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报 基金托管东说念主，并选定合理的次序驻防损失进一步扩大。   （2）伪善偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托 管东说念主并报中国证监会备案；伪善偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主                  第 70 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 应当公告。   （3）当基金份额净值揣测差错给基金和基金份额执有东说念主形成损失需要进行 抵偿时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应根据实践情况界定两边承担的服务，经阐发 后按以下条件进行抵偿：   ①本基金的基金管帐服务方由基金管理东说念主担任，与本基金干系的管帐问题， 如经两边在对等基础上充分有计划后，尚不可达成一致时，按基金管理东说念主的建议执 行，由此给基金份额执有东说念主和基金财产形成的损失，由基金管理东说念主负责赔付。   ②若基金管理东说念主揣测的基金份额净值已由基金托管东说念主复核阐发后公告，由此 给基金份额执有东说念主形成损失的，应根据法律法例的划定对投资者或基金支付抵偿 金，就实践向投资者或基金支付的抵偿金额，基金管理东说念主与基金托管东说念主按照纰谬 进度各自承担相应的服务。   ③如基金管理东说念主和基金托管东说念主对基金份额净值的揣测结果，诚然屡次从头计 算和查对，尚不可达成一致时，为幸免不可按时公布基金份额净值的情形，以基 金管理东说念主的揣测结果对外公布，由此给基金份额执有东说念主和基金形成的损失，由基 金管理东说念主负责赔付。   ④由于基金管理东说念主提供的信息伪善（包括但不限于基金申购或赎回金额等）， 进而导致基金份额净值揣测伪善而引起的基金份额执有东说念主和基金财产的损失，由 基金管理东说念主负责赔付。   （4）前述内容如法律法例或监管机关另有划定的，从其划定处理。   六、暂停估值的情形 业时； 资产价值时； 格且给与估值时间仍导致公允价值存在症结不细则性时，经与基金托管东说念主协商一 致的；   七、基金净值的阐发                   第 71 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   用于基金信息败露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理东说念主负责揣测， 基金托管东说念主负责进行复核。基金管理东说念主应于每个估值日来去收尾后揣测当日的基 金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值揣测结果复 核阐发后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值按约定赐与公布。   八、稀零情形的处理 差不四肢基金资产估值伪善处理。 等其他原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主诚然仍是选定必要、适当、合理的次序进 行查验，然则未能发现该伪善而形成的基金资产估值伪善，基金管理东说念主、基金托 管东说念主衔命抵偿服务。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极选定必要的次序收缩或消 除由此形成的影响。                   第 72 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）             第十四部分         基金的收益分配    一、基金利润的组成    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关用度后的余额，基金已罢了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。    二、基金可供分配利润    基金可供分配利润指为止收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已罢了收益的孰低数。    三、基金收益分配原则 择现款红利或将现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基 金默许的收益分配款式是现款分成；本基金场内收益分配款式为现款分成； 基金份额净值减去每单元基金份额收益分配金额后不可低于面值； 收益分配，则本基金必须进行收益分配； 次； 的 90%；    在不违抗法律法例且对基金份额执有东说念主利益无本质不利影响的前提下，基金 管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后，可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基 金份额执有东说念主大会。    四、收益分配有计划    基金收益分配有计划中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益 分配对象、分配时期、分配数额及比例、分配款式等内容。    五、收益分配有计划的细则、公告与实施                   第 73 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   本基金收益分配有计划由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息 败露办法》的干系划定在指定媒介公告。   基金红利披发日距离收益分配基准日（即可供分配利润揣测截止日）的时期 不得朝上 15 个服务日。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。对于 场外份额，当投资者的现款红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续 用度时，基金登记机构可将基金份额执有东说念主的现款红利自动转为基金份额。红利 再投资的揣测方法，依照《业务规则》执行。对于场内份额，遵循深圳证券来去 所及中国证券登记结算有限服务公司的干系划定。                  第 74 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）            第十五部分         基金的用度与税收   一、基金用度的种类   二、基金用度计提方法、计提圭臬和支付款式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率计提。管理费的计 算方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日揣测，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基 金托管东说念主两边查对无误后，基金托管东说念主按照与基金管理东说念主协商一致的款式于次月 前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休 假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数                    第 75 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日揣测，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基 金托管东说念主两边查对无误后，基金托管东说念主按照与基金管理东说念主协商一致的款式于次月 前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假等，支付日 期顺延。   上述“一、基金用度的种类”中第 3－11 项用度，根据干系法例及相应条约 划定，按用度实践支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 目。   四、基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例执 行。                   第 76 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）             第十六部分       基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 管帐年度按如下原则：如果基金合同见效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度 败露； 管帐核算，按照干系划定编制基金管帐报表； 并以书面款式阐发。   二、基金的年度审计 干系从业经验的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审 计。 换管帐师事务所需按照《信息败露办法》的干系划定在指定媒介公告。                   第 77 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）           第十七部分         基金的信息败露   一、本基金的信息败露应合适《基金法》、《运作办法》、《信息败露办法》、 基金合同偏激他干系划定。   二、信息败露义务东说念主   本基金信息败露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额执有东说念主 大会的基金份额执有东说念主等法律、行政法例和中国证监会划定的当然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息败露义务东说念主以保护基金份额执有东说念主利益为根蒂起点，按照法律 法例和中国证监会的划定败露基金信息，并保证所败露信息的信得过性、准确性、 圆善性、实时性、简明性和易得性。   本基金信息败露义务东说念主应当在中国证监会划定时期内，将应予败露的基金信 息通过中国证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网 站（以下简称“指定网站”）等媒介败露，并保证基金投资者省略按照《基金合 同》约定的时期和款式查阅或者复制公开败露的信息贵寓。   三、本基金信息败露义务东说念主承诺公开败露的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开败露的信息应给与汉文文本。同期给与外文文本的，基金信 息败露义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文 本为准。   本基金公开败露的信息给与阿拉伯数字；除越过诠释外，货币单元为东说念主民币 元。   五、公开败露的基金信息   公开败露的基金信息包括：                 第 78 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （一）基金招募诠释书、基金合同、基金托管条约、基金居品贵寓纲目 执有东说念主大会召开的规则及具体标准，诠释基金居品的特质等触及基金投资者症结 利益的事项的法律文献。 诠释基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特质、风险揭示、信息披 露及基金份额执有东说念主服务等内容。基金合同见效后，基金招募诠释书的信息发生 症结变更的，基金管理东说念主应当在三个服务日内，更新基金招募诠释书并登载在指 定网站上；基金招募诠释书其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。 基金隔断运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募诠释书。 作监督等行为中的权益、义务关系的法律文献。 明的基金纲目信息。《基金合同》见效后，基金居品贵寓纲目的信息发生症结变 更的，基金管理东说念主应当在三个服务日内，更新基金居品贵寓纲目，并登载在指定 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金居品贵寓纲目其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管理东说念主不再更新基金居品 贵寓纲目。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东说念主在基金份额发售的 3 日前， 将基金招募诠释书、基金合同摘录登载在指定报刊和网站上；基金管理东说念主、基金 托管东说念主应当将基金合同、基金托管条约登载在网站上。   （二）基金份额发售公告   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募诠释书确当日登载于指定报刊和网站上。   （三）基金合同见效公告   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐发文献的次日在指定报刊和网站上登 载基金合同见效公告。   （四）基金份额上市来去公告书   基金份额获准在深圳证券来去所上市来去的，基金管理东说念主应当在基金份额上                 第 79 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 市来去 3 个服务日前，将基金份额上市来去公告书登载在指定媒介上。   （五）基金资产净值、基金份额净值   基金合同见效后，基金上市来去前且在阻滞期内，基金管理东说念主应当至少每周 在指定网站败露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   基金上市来去后或在敞开期内，基金管理东说念主应当在不晚于每个敞开日的次日， 通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点败露敞开日的基金份额净值和基 金份额累计净值。   如因动怒足上市条件而隔断上市的，则本基金将变更为非上市基金，无需召 开基金份额执有东说念主大会。本基金隔断上市并转型为非上市基金后，在阻滞期内， 基金管理东说念主应至少每周在指定网站败露一次基金份额净值和基金份额累计净值； 在敞开期内，基金管理东说念主应当在不晚于每个敞开日的次日，通过指定网站、基金 销售机构网站或者营业网点败露敞开日基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站败露半 年度和年度临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （六）基金份额申购、赎回价钱   基金管理东说念主应当在基金合同、招募诠释书等信息败露文献上载明基金份额申 购、赎回价钱的揣测款式及干系申购、赎回费率，并保证投资者省略在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵寓。   （七）基金如期文牍，包括基金年度文牍、基金中期文牍和基金季度文牍   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度文牍，将年 度文牍登载在指定网站上，并将年度文牍教唆性公告登载在指定报刊上。基金年 度文牍中的财务管帐文牍应当经过具有证券、期货干系业务经验的管帐师事务所 审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期文牍，将 中期文牍登载在指定网站上，并将中期文牍教唆性公告登载在指定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起 15 个服务日内，编制完成基金季度文牍， 将季度文牍登载在指定网站上，并将季度文牍教唆性公告登载在指定报刊上。   基金合同见效不及 2 个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度文牍、中期报 告或者年度文牍。                  第 80 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   基金管理东说念主应当在基金年度文牍和中期文牍中败露基金组结伴产情况偏激 流动性风险分析等。   文牍期内出现单一投资东说念主执有基金份额比例达到或朝上 20%的情形，为保障 其他投资者利益，基金管理东说念主应当在季度文牍、中期文牍、年度文牍等如期文牍 文献中“影响投资者决策的其他要紧信息”项下败露该投资者的类别、文牍期末 执有份额及占比、文牍期内执有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会 认定的稀零情形除外。   （八）临时文牍   本基金发生症结事件，干系信息败露义务东说念主应当在 2 日内编制临时文牍书， 并登载在指定报刊和指定网站上。   前款所称症结事件，是指可能对基金份额执有东说念主权益或者基金份额的价钱产 生症结影响的下列事件： 务所； 事项，基金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 东说念主变更； 负责东说念主发生变动； 基金托管东说念主故意基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动朝上百分之 三十；                   第 81 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 症结行政处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其故意基金托管部门负责东说念主因基金托管 业务干系行动受到症结行政处罚、刑事处罚； 实践限定东说念主或者与其有症结强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他症结关联来旧事项，但中国证监会另有划定的除外； 生变更；   （九）判辨公告   在基金合同存续期限内，任何大家媒介中出现的或者在市集娴雅传的音讯可 能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额执 有东说念主权益的，干系信息败露义务东说念主明察后应当立即对该音讯进行公开判辨，并将 干系情况立即文牍中国证监会和基金上市来去的证券来去所。   （十）基金份额执有东说念主大会决议   基金份额执有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十一）股指期货的投资情况   基金管理东说念主应当在基金季度文牍、基金中期文牍、基金年度文牍等如期文牍 和招募诠释书（更新）等文献中败露股指期货来去情况，包括投资政策、执仓情                   第 82 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 况、损益情况、风险计划等，并充分揭示股指期货来去对基金总体风险的影响以 及是否合适既定的投资政策和投资方向等。   （十二）股票期权的投资情况   基金管理东说念主应当在如期信息败露文献中败露参与股票期权来去的干系情况， 包括投资政策、执仓情况、损益情况、风险计划、估值方法等，并充分揭示股票 期权来去对基金总体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资方向。   （十三）国债期货的投资情况   基金管理东说念主应当在季度文牍、中期文牍、年度文牍等如期文牍和招募诠释书 （更新）等文献中败露国债期货来去情况，包括投资政策、执仓情况、损益情况、 风险计划等，并充分揭示国债期货来去对基金总体风险的影响以及是否合适既定 的投资政策和投资方向等。   （十四）资产支执证券的投资情况   本基金投资资产支执证券，基金管理东说念主应在基金年报及中期文牍中败露其执 有的资产支执证券总额、资产支执证券市值占基金净资产的比例和文牍期内通盘 的资产支执证券明细。基金管理东说念主应在基金季度文牍中败露其执有的资产支执证 券总额、资产支执证券市值占基金净资产的比例和文牍期末按市值占基金净资产 比例大小排序的前 10 名资产支执证券明细。   （十五）港股通标的股票的投资情况   基金管理东说念主应当在基金年度文牍、基金中期文牍和基金季度文牍等如期文牍 和招募诠释书（更新）等文献中败露本基金参与港股通来去的干系情况。   （十六）清理文牍   基金合同隔断的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进 行清理并作出清理文牍。基金财产清理小组应当将清理文牍登载在指定网站上， 并将清理文牍教唆性公告登载在指定报刊上。   （十七）中国证监会划定的其他信息。   六、信息败露事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息败露管理轨制，指定故意部门及 高等管理东说念主员负责管理信息败露事务。   基金信息败露义务东说念主公开败露基金信息，应当合适中国证监会干系基金信息                 第 83 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 败露内容与方式准则等法律法例划定。   基金托管东说念主应当按照干系法律法例、中国证监会的划定和基金合同的约定， 对基金管理东说念主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基 金如期文牍、更新的招募诠释书、基金居品贵寓纲目、基金清理文牍等公开败露 的干系基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐发。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在指定报刊中遴聘一家报刊败露本基金信息。 基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金 信息，并保证干系报送信息的信得过、准确、圆善、实时。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在指定报刊和网站上败露信息外，还不错根 据需要在其他大家媒介败露信息，然则其他大家媒介不得早于指定媒介和基金上 市来去的证券来去所网站败露信息，而况在不同媒介上败露归拢信息的内容应当 一致。   为基金信息败露义务东说念主公开败露的基金信息出具审计文牍、法律想法书的专 业机构，应当制作服务底稿，并将干系档案至少保存到基金合同隔断后 10 年。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求败露信息外，也可着眼于为投资 者决策提供有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基 金正常投资操作的前提下，自主晋升信息败露服务的质地。具体要求应当合适中 国证监会及自律规则的干系划定。前述自主败露如产生信息败露用度，该用度不 得从基金财产中列支。   七、信息败露文献的存放与查阅   照章必须败露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律法 规划定将信息置备于各自住所和基金上市来去的证券来去所，供社会公众查阅、 复制。   八、本基金信息败露事项以法律法例划定及本章简陋定的内容为准   。                 第 84 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                 第十八部分          风险揭示   本基金为搀和型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。本基金将 投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以 及来去规则等各异带来的特有风险。   一、市集风险   金融市集价钱受经济身分、政事身分、投资神志和来去轨制等各式身分的影 响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：   货币政策、财政政策、产业政策和证券市集监管政策等国度政策的变化对质 券市集产生一定的影响，可能导致市集价钱波动，从而影响基金收益。   金融市集利率波动会导致股票市集及利息收益的价钱和收益率的变动，同期 径直影响企业的融资成本和利润水平。基金投资于股票和债券，收益水平会受到 利率变化的影响。   指基金在来去过程发生交收毁约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现毁约、 拒却支付到期本息，或者上市公司信息败露不信得过、不圆善，王人可能导致基金资 产损成仇收益变化。   由于通货推广率提高，基金的实践投资价值会因此裁汰。   再投资风险响应了利率下跌对固定收益证券和回购等利息收入再投资收益 的影响。当利率下跌时，基金从投资的固定收益证券和回购所得的利息收入进行 再投资时，将得到比曩昔少的收益率。   由于法律法例方面的原因，某些市集行动受到限制或合同不可正常执行，导 致了基金资产损失的风险。                    第 85 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   二、管理风险   在基金管理运作过程中基金管理东说念主的常识、教化、判断、决策、技能等，会 影响其对信息的占有和对经济时事、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水 平。因此，本基金可能因为基金管理东说念主和基金托管东说念主的管理水平、管理妙技和管 理时间等身分影响基金收益水平。   三、流动性风险   本基金每 3 年敞开一次，每个敞开期原则上不少于 5 个服务日且最长不朝上 为非服务日或不存在对应日历的，则顺延至下一服务日。本基金在阻滞期内不办 理申购与赎回业务，本基金的基金份额可在本基金合适法律法例和深圳证券来去 所划定的上市条件的情况下上市来去。   本基金给与如期敞开的运作款式，要是由于投资者在敞开期大批赎回而导致 基金管理东说念主被迫抛售执有投资品种以应付基金赎回的现款需要，则可能使基金资 产净值受到不利影响。因为市集剧烈波动或其他原因而一语气出现大批赎回，并导 致基金管理东说念主的现款支付出现贫乏，基金投资者在赎回基金份额时，可能会际遇 减慢支付赎回款项等风险。   本基金主要投资于国内照章刊行上市的股票、港股通标的股票、债券、资产 支执证券、债券回购、同行存单、银行入款、股指期货等。上述资产均存在表率 的来去场所，运作时期长，市集透明度较高，运作款式表率，历史流动性现象良 好，正常情况下省略实时满足基金变现需求，保证基金按时应答赎回要求。极点 市集情况下，上述资产可能出现流动性不及，导致基金资产无法变现，从而影响 投资者按时收到赎回款项。根据过往教化统计，绝大部分时期上述资产流动性充 裕，流动性风险可控，当际遇极点市集情况时，基金管理东说念主会按照基金合同及相 关法律法例要求，实时启动流动性风险应答次序，保护基金投资者的正当权益。   基金管理东说念主已建立里面大批赎回话对机制，对基金大批赎回情况进行严格的 事前监测、事中管控与过后评估。当基金发生大批赎回时，基金司理、风险管理                   第 86 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 部、基金运营部会根据实践情况进行流动性评估，公司最终决定是否接受通盘赎 回肯求。当发现现款类资产不及以支付赎回款项或投资变现赎回款将对基金资产 净值形成较大影响时，基金管理东说念主会在充分评估基金组结伴产变现智力、投资比 例变动与基金单元份额净值波动的基础上，审慎接受、阐发赎回肯求。基金管理 东说念主不错根据法律法例划定及基金合同的约定选定备用的流动性风险管理当答措 施，包括但不限于：         （一）缓期办理大批赎回肯求；                      （二）暂停接受赎回肯求；                                 （三） 减慢支付赎回款项；（四）舞动订价（五）中国证监会认定的其他次序。   （1）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集 价钱且给与估值时间仍导致公允价值存在症结不细则性时，经与基金托管东说念主协商 阐发后，基金管理东说念主应当选定减慢支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回肯求的 次序。基金份额执有东说念主存在不可实时赎回基金份额的风险。   （2）若本基金在敞开期发生了大批赎回，基金管理东说念主有可能选定减慢支付 赎回款项的次序以应答大批赎回，具体次序请见基金合同及招募诠释书中“基金 份额的申购与赎回”部分“大批赎回的处理款式”。因此在大批赎回情形发生时， 基金份额执有东说念主可能会际遇减慢支付赎回款项等风险。。   （3）本基金对执续执有期少于 7 日的投资东说念主，收取 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。执有期少于 7 日的投资东说念主会被收取短期赎回费。   （4）当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理东说念主不错给与舞动定 价机制，以确保基金估值的公说念性。当日参与申购和赎回来去的投资者存在承担 申购或者赎回产生的来去偏激他成本的风险。   四、策略风险   本基金存在投资策略风险，即本基金的事迹发挥不一定最初于市集平均水平。 另外，在精选个股的实践操作过程中，基金管理东说念主可能限于常识、时间、教化等 身分而影响其对干系信息、经济时事和证券价钱走势的判断，其精选出的个股的 事迹发挥不一定执续优于其他股票。   五、其它风险   揣测机、通信系统、来去采集等时间保障系统或信息采集支执出现很是情况，                  第 87 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系 统无法按正常时限泄漏产生净值、基金的投资来去指示无法实时传输等风险。 可能导致基金资产的损失。 管理东说念主自身径直限定智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额执有东说念主的利益 受损。   六、特有风险 在类别资产配置中可能会由于市集环境、公司治理、轨制开辟等身分的不同影响， 导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。 购和赎回，只可在本基金上市来去后通过证券市集二级市集来去卖出基金份额变 现。但在二级市集来去有可能出现基金份额二级市集来去价钱低于基金份额净值 的情形，即基金折价来去，从而影响基金份额执有东说念主收益或产生损失。 保证金来去具有杠杆性，当出现不利行情时，眇小的变动就可能会使投资东说念主权益 遭受较大损失。同期，股指期货给与逐日无欠债结算轨制，如果莫得在划定的时 间内补足保证金，按划定将被强制平仓，可能给基金净值带来症结损失。 一些特有的风险点。投资股票期权所濒临的主要风险是繁衍品价钱波动带来的市 场风险；繁衍品基础资产来去量大于市集可报价的来去量而产生的流动性风险； 繁衍品合约价钱和标的指数价钱之间的价钱差的波动所形成基差风险；无法实时 筹措资金满足建立或者支执繁衍品合约头寸所要求的保证金而带来的保证金风 险；来去敌手不肯或无法履行契约而产生的信用风险；以及千般操气派险。 基金资产可能由于无法实时筹措资金满足建立或者支执国债期货头寸所要求的 保证金而濒临保证金风险。同期，该潜在损失可能成倍放大，具有杠杆性风险。 另外，国债期货在对冲市集风险的使用过程中，基金资产可能因为国债期货合约                  第 88 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 与合约标的价钱波动不一致而濒临基差风险。 的原则进行资产支执证券投资，但仍或濒临信用风险、利率风险、提前偿付风险、 操气派险，所投资的资产支执证券之债务东说念主出现毁约，或由于资产支执证券信用 质地裁汰、市集利率波动导致证券价钱下跌，形成基金财产损失。受资产支执证 券市集限制及来去活跃进度的影响，资产支执证券存在一定的流动性风险。 合来去通盘限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将濒临失 败的风险；在联交所执续来去时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将濒临不 能通过港股通进行买入来去的风险。 的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不就是最终结算汇率。港股通来去日日 终，中国证券登记结算有限服务公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分管 至每笔来去，细则来去实践适用的结算汇率。故本基金投资濒临汇率风险，汇率 波动可能对基金的投资收益形成损失。   （1）本基金的将通过港股通机制投资于香港市集，在市集环境、市集插足、 投资额度、可投资对象、税务政策、市集轨制等方面王人有一定的限制，而且此类 限制可能会不休调整，这些限制身分的变化可能对本基金插足或退出当地市集造 成空乏，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生径直或辗转的影响。   （2）香港市集来去规则有别于内地 A 股市集规则，此外，在港股通来去机 制下参与香港股票投资还将濒临包括但不限于如下稀零风险： 个股来去价钱并无涨跌幅高下限的划定，因此港股可能发挥出比 A 股更为剧烈的 股价波动； 日且省略满足结算安排的来去日才为港股通来去日，因此在内地开市香港休市的 情形下，港股通不可正常来去，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险；                 第 89 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 停市，投资者将濒临在停市期间无法进行港股通来去的风险；出现境内证券来去 服务公司认定的来去很是情况时，境内证券来去服务公司将可能暂停提供部分或 者一说念港股通服务，投资者将濒临在暂停服务期间无法进行港股通来去的风险； 情况，所取得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不 得买入，干系证券来去所另有划定的除外；因港股通股票权益分拨或者调治等情 形取得的联交所上市股票的认购权益在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但 不得行权；因港股通股票权益分拨、调治或者上市公司被收购等所取得的非联交 所上市证券，不错享有干系权益，但不得通过港股通买入或卖出； 意愿，中国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票 莫得权益登记日的，以投票截止日的执有四肢揣测基准；投票数目超出执稀有量 的，按照比例分配执有基数。 金资产投资于港股或遴聘不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股， 存在分歧港股进行投资的可能。 券为基础在中国境内刊行，代表境外基础证券权益。存托凭证执有东说念主实践享有的 权益与境外基础证券执有东说念主的权益诚然基本十分，但并不可等同于径直执有境外 基础证券。投资于存托凭证可能会濒临由于境表里市集上市来去规则、上市公司 治理结构、推动权益等各异带来的干系成本和投资风险。在来去和执有存托凭证 过程中需要承担的义务及可能受到的限制，应当见谅证券来去宽阔具有的宏不雅经 济风险、政策风险、市集风险、不可抗力风险等。                 第 90 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）       第十九部分   基金的合并、基金合同的变更、隔断与                 基金财产的清理   一、基金的合并   本基金与其他基金合并，应当按照法律法例划定的标准进行。   二、基金合同的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额执有东说念主大会决议通过。对于可不经基金份 额执有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 决议见效后两日内在指定媒介公告。   三、基金合同的隔断事由   有下列情形之一的，基金合同应当隔断： 基金托管东说念主相连的； 的：   （1）基金资产净值加受骗日灵验申购肯求金额及基金调治中转入肯求金额 扣除灵验赎回肯求金额及基金调治中转出肯求金额后的余额低于 5000 万元；   （2）基金份额执有东说念主东说念主数少于 200 东说念主；   四、基金财产的清理 清理小组，基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金 清理。                   第 91 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 管东说念主、具有从事证券干系业务经验的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主 员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的服务主说念主员。 估价、变现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同隔断情形出当前，由基金财产清理小组长入领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理文牍；   （5）聘用管帐师事务所对清理文牍进行外部审计，聘用讼师事务所对清理 文牍出具法律想法书；   （6）将清理文牍报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   五、清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理费 用，清理用度由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   六、基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配有计划，将基金财产清理后的一说念剩余资产扣除基金 财产清理用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额执有东说念主执有的基金 份额比例进行分配。   七、基金财产清理的公告   清理过程中的干系症结事项须实时公告；基金财产清理文牍管束帐师事务所 审计并由讼师事务所出具法律想法书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理文牍报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理小 组进行公告。   八、基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及干系文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。                   第 92 页 共 134 页        中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）        第二十部分       基金合同内容摘录 基金合同内容摘录见附件一。              第 93 页 共 134 页        中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）      第二十一部分       基金托管条约内容摘录 基金托管条约内容摘录见附件二。              第 94 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）          第二十二部分       对基金份额执有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺为基金份额执有东说念主提供一系列的服务。以下是主要的服务 内容，基金管理东说念主将根据基金份额执有东说念主的需要和市集的变化，增多或变更服务 技俩。主要服务内容如下：   一、基金份额执有东说念主来去贵寓的寄送服务   每次来去收尾后，基金份额执有东说念主应在 T＋2 日后实时通过销售机构的网点 查询和打印阐发单；在每季度收尾后的 10 个服务日内，登记机构或基金管理东说念主 按基金份额执有东说念主意愿，向在该季度内有来去的基金份额执有东说念主以书面或电子文 件体式寄送季度对账单；在每年度收尾后 15 个服务日内，登记机构或基金管理 东说念主按基金份额执有东说念主意愿，对通盘的基金份额执有东说念主以书面或电子文献体式寄送 年度对账单。   二、在线服务   基金份额执有东说念主不错通过基金管理东说念主的网站 www.zofund.com 订制基金信息 资讯、并享受本基金管理东说念主为基金份额执有东说念主提供的投资文牍服务。   三、查询与护士服务   基金管理东说念主客服中心为基金份额执有东说念主提供 7×24 小时的电谈话音服务，基 金份额执有东说念主可通过客户服务热线 021－68609700，400－700－9700（免资料话 费）的语音系统或登录基金管理东说念主网站 www.zofund.com 查询基金净值、基金账 户信息、基金居品先容等情况，东说念主工座次在服务时期（周一至周五，9：00－17：   四、投诉受理   基金份额执有东说念主可拨打客户服务热线 021－68609700，400－700－9700（免 资料话费）投诉直销机构和其他销售机构的东说念主员偏激服务。   五、如本招募诠释书存在职何您/贵机构无法相识的内容，请通过上述款式 有计划基金管理东说念主。请确保投资前，您/贵机构仍是全面相识了本招募诠释书。                   第 95 页 共 134 页                 中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）                第二十三部分          其他应败露事项      以下为本基金管理东说念主自 2023 年 10 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日刊登于中国 证监会指定媒介的公告 序号         公告事项                             败露日历            年第 3 季度文牍            季度文牍的教唆性公告            司理变更公告            申购、赎回、调治业务的公告            居品贵寓纲目更新            招募诠释书（2023 年 10 月）            放搀和型证券投资基金敞开日常申购与赎回等业            务的教唆性公告            招募诠释书（2023 年 12 月）            季度文牍的教唆性公告            年第 4 季度文牍            文牍的教唆性公告            年年度文牍            季度文牍的教唆性公告            年第 1 季度文牍                       第 96 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）      第二十四部分     招募诠释书的存放及查阅款式   招募诠释书公布后，应当折柳置备于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机 构的住所，供公众查阅、复制；也可按工本费购买本招募诠释书复印件。投资东说念主 也不错径直登录基金管理东说念主的网站进行查阅。   基金管理东说念主和基金托管东说念主保证文本的内容与所公告的内容全王人一致。                第 97 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）               第二十五部分           备查文献 一、备查文献包括： 二、备查文献的存放地点和投资东说念主查阅款式： 以上备查文献存放在基金管理东说念主的办公场所，在办公时期可供免费查阅。                                    中欧基金管理有限公司                   第 98 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）              附件一      基金合同内容摘录   一、基金份额执有东说念主、基金管理东说念主和基金托管东说念主的权益、义务   基金投资者执有本基金基金份额的行动即视为对基金合同的承认和接受，基 金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额执有东说念主和基金合同的 当事东说念主，直至其不再执有本基金的基金份额。基金份额执有东说念主四肢基金合同当事 东说念主并不以在基金合同上书面签章或署名为必要条件。   每份基金份额具有同等的正当权益。 包括但不限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配清理后的剩余基金财产；   （3）照章肯求赎回或转让其执有的基金份额；   （4）按照划定要求召开基金份额执有东说念主大会或者召集基金份额执有东说念主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额执有东说念主大会，对基金份额执有东说念主大会 审议事项愚弄表决权；   （6）查阅或者复制公开败露的基金信息贵寓；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行动依 法拿告状讼或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他权益。 包括但不限于：   （1）细腻阅读并遵循基金合同、招募诠释书等信息败露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智力，自主判断基金的投资 价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）见谅基金信息败露，实时愚弄权益和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和基金合同所划定的用度；   （5）在其执有的基金份额范围内，承担基金损失或者基金合同隔断的有限                   第 99 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 服务；   （6）不从事任何有损基金偏激他基金合同当事东说念主正当权益的行为；   （7）执行见效的基金份额执有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金来去过程中因任何原因得到的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他义务。   （二） 基金管理东说念主的权益与义务 但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同见效之日起，根据法律法例和基金合同寂寞运用并管理基 金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法例划定或中国证监会批准的 其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照划定召集基金份额执有东说念主大会；   （6）依据基金合同及干系法律划定监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主违 反了基金合同及国度干系法律划定，应申报中国证监会和其他监管部门，并选定 必要次序保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系行动进行监督和处 理；   （9）担任或托福其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并得到基金合同划定的用度；   （10）依据基金合同及干系法律划定决定基金收益的分配有计划；   （11）在基金合同约定的范围内，拒却或暂停受理申购与赎回肯求；   （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司愚弄推动权益，为基金的利 益愚弄因基金财产投资于证券所产生的权益；   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；   （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额执有东说念主的利益愚弄诉讼权益或者                 第 100 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 实施其他法律行动；   （15）遴聘、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构 或其他为基金提供服务的外部机构；   （16）在合适干系法律、法例的前提下，制订和调整干系基金认购、申购、 赎回、调治和非来去过户等业务规则；   （17）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他权益。 但不限于：   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自基金合同见效之日起，以诚实信用、严慎勤快的原则管理和运用基 金财产；   （4）配备满盈的具有专科经验的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化 的谋划款式管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险限定、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制， 保证所管理的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此寂寞，对所管理的不同基金折柳 管理，折柳记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、基金合同偏激他干系划定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选定适当合理的次序使揣测基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的 方法合适基金合同等法律文献的划定，按干系划定揣测并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐文牍；   （10）编制季度文牍、中期文牍和年度文牍；   （11）严格按照《基金法》、基金合同偏激他干系划定，履行信息败露及报 告义务；   （12）保守基金生意神秘，不泄漏基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、                   第 101 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 基金合同偏激他干系划定另有划定外，在基金信息公开败露前应予守密，不向他 东说念主泄漏；   （13）按基金合同的约定细则基金收益分配有计划，实时向基金份额执有东说念主分 配基金收益；   （14）按划定受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、基金合同偏激他干系划定召集基金份额执有东说念主大会 或配合基金托管东说念主、基金份额执有东说念主照章召集基金份额执有东说念主大会；   （16）按划定保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他相 关贵寓 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在划定时期发出，而况 保证投资者省略按照基金合同划定的时期和款式，随时查阅到与基金干系的公开 贵寓，并在支付合理成本的条件下得到干系贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的支执、清理、估价、 变现和分配；   （19）濒临终结、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时文牍中国证监会 并文牍基金托管东说念主；   （20）因违抗基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额执有东说念主正当权益 时，应当承担抵偿服务，其抵偿服务不因其退任而衔命；   （21）监督基金托管东说念主按法律法例和基金合同划定履行我方的义务，基金托 管东说念主违抗基金合同形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额执有东说念主利益向 基金托管东说念主追偿；   （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理干系基 金事务的行动承担服务；   （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额执有东说念主利益愚弄诉讼权益或实施其 他法律行动；   （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不可见效， 基金管理东说念主承担一说念召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基 金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东说念主；   （25）执行见效的基金份额执有东说念主大会的决议；                     第 102 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （26）建立并保存基金份额执有东说念主名册；   （27）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他义务。   （三）基金托管东说念主的权益与义务 但不限于：   （1）自基金合同见效之日起，照章律法例和基金合同的划定安全支执基金 财产；   （2）依基金合同约定得到基金托管费以及法律法例划定或监管部门批准的 其他用度；   （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗基金 合同及国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成症结损失的情形， 应申报中国证监会，并选定必要次序保护基金投资者的利益；   （4）根据干系市集规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户 等投资所需账户，为基金办理证券来去资金清理；   （5）提议召开或召集基金份额执有东说念主大会；   （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；   （7）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他权益。 但不限于：   （1）以诚实信用、勤快尽责的原则执有并安全支执基金财产；   （2）确立故意的基金托管部门，具有合适要求的营业场所，配备满盈的、 及格的老成基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；   （3）建立健全里面风险限定、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的 基金财产彼此寂寞；对所托管的不同的基金折柳建立账户，寂寞核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户建立、资金划拨、账册记录等方面彼此寂寞；   （4）除依据《基金法》、基金合同偏激他干系划定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；   （5）支执由基金管理东说念主代表基金刚毅的与基金干系的症结合同及干系凭证；                 第 103 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （6）按划定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所 需账户，按照基金合同的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理清理、交 割事宜；   （7）保守基金生意神秘，除《基金法》、基金合同偏激他干系划定另有划定 外，在基金信息公开败露前赐与守密，不得向他东说念主泄漏；   （8）复核、审查基金管理东说念主揣测的基金资产净值、基金份额净值、基金份 额申购、赎回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为干系的信息败露事项；   （10）对基金财务管帐文牍、季度文牍、中期文牍和年度文牍出具想法，说 明基金管理东说念主在各要紧方面的运作是否严格按照基金合同的划定进行；如果基金 管理东说念主有未执行基金合同划定的行动，还应当诠释基金托管东说念主是否选定了适当的 次序；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他干系贵寓 15 年以 上；   （12）保存基金份额执有东说念主名册；   （13）按划定制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或干系划定向基金份额执有东说念主支付基金收益和 赎回款项；   （15）依据《基金法》、基金合同偏激他干系划定，召集基金份额执有东说念主大 会或配合基金管理东说念主、基金份额执有东说念主照章召集基金份额执有东说念主大会；   （16）按照法律法例和基金合同的划定监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的支执、清理、估价、变现和 分配；   （18）濒临终结、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时文牍中国证监会 和银行监管机构，并文牍基金管理东说念主；   （19）因违抗基金合同导致基金财产损失机，应承担抵偿服务，其抵偿服务 不因其退任而衔命；   （20）按划定监督基金管理东说念主按法律法例和基金合同划定履行我方的义务， 基金管理东说念主因违抗基金合同形成基金财产损失机，应为基金份额执有东说念主利益向基                   第 104 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 金管理东说念主追偿；   （21）执行见效的基金份额执有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会划定的和基金合同约定的其他义务。   二、基金份额执有东说念主大会召集、议事及表决的标准和规则   基金份额执有东说念主大会由基金份额执有东说念主组成，基金份额执有东说念主的正当授权代 表有权代表基金份额执有东说念主出席会议并表决。基金份额执有东说念主执有的每一基金份 额领有对等的投票权。   本基金份额执有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由   （1）隔断基金合同，但基金合同另有约定的除外；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调治基金运作款式，但基金合同另有约定的除外；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的薪金圭臬，但法律法例要求调整该等 薪金圭臬的除外；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资方向、范围或策略，基金合同另有约定的除外；   （9）变更基金份额执有东说念主大会标准；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额执有东说念主大会；   （11）单独或统共执有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额执有东说念主（以基金管理东说念主收到提议当日的基金份额揣测，下同）就归拢事项书面 要求召开基金份额执有东说念主大会；   （12）对基金合同当事东说念主权益和义务产生症结影响的其他事项；   （13）隔断基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券来去所终 止上市的除外；   （14）法律法例、基金合同或中国证监会划定的其他应当召开基金份额执有 东说念主大会的事项。                   第 105 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 本质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改， 不需召开基金份额执有东说念主大会：   （1）调低除基金管理费、基金托管费之外的其他应由基金承担的用度；   （2）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费款式、调整本基金 的基金份额类别的建立；   （4）因相应的法律法例、深圳证券来去所或登记机构的干系业务规则发生 变动而应当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额执有东说念主利益无本质性不利影响或修改不 触及基金合同当事东说念主权益义务关系发生症结变化；   （6）按照法律法例和基金合同划定不需召开基金份额执有东说念主大会的之外的 其他情形。   （二）会议召集东说念主及召集款式 理东说念主召集。 提议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面见告基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，基金托管东说念主仍合计有必要召开的，应当由基 金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主， 基金管理东说念主应当配合。 召开基金份额执有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提议书面提议。基金管理东说念主应当自 收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额执 有东说念主代表和基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份 额执有东说念主仍合计有必要召开的，应当向基金托管东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应                 第 106 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份 额执有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日 起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 基金份额执有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主王人不召集的，单独或统共代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日 报中国证监会备案。基金份额执有东说念主照章自行召集基金份额执有东说念主大会的，基金 管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得碎裂、烦躁。 益登记日。   （三）召开基金份额执有东说念主大会的文牍时期、文牍内容、文牍款式 告。基金份额执有东说念主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时期、地点和会议体式；   （2）会议拟审议的事项、议事标准和表决款式；   （3）有权出席基金份额执有东说念主大会的基金份额执有东说念主的权益登记日；   （4）授权托福解说的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代 理灵验期限等）、投递时期和地点；   （5）会务常设有计划东说念主姓名及有计划电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文牍的其他事项。 中诠释本次基金份额执有东说念主大会所选定的具体通信款式、托福的公证机关偏激联 系款式和有计划东说念主、书面表决想法寄交的截止时期和收取款式。 决想法的计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文牍基金管理东说念主 到指定地点对表决想法的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额执有东说念主，则应另行 书面文牍基金管理东说念主和基金托管东说念主到指定地点对表决想法的计票进行监督。基金 管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决想法的计票进行监督的，不影响表决想法                  第 107 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 的计票效能。   （四）基金份额执有东说念主出席会议的款式   基金份额执有东说念主大会可通过现场开会款式、通信开会款式或法律法例、监管 机构允许的其他款式召开，会议的召开款式由会议召集东说念主细则。 代表出席，现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额执 有东说念主大会，基金管理东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效能。现场开 会同期合适以下条件时，不错进行基金份额执有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者执有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东说念主 执有基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福解说合适法律法例、基金合同 和会议文牍的划定，而况执有基金份额的凭证与基金管理东说念主执有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日执有基金份额的凭证泄漏， 灵验的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额执有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额执有东说念主大会。从头召 集的基金份额执有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 体式在表决截止日曩昔投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面款式进行表 决。   在同期合适以下条件时，通信开会的款式视为灵验：   （1）会议召集东说念主按基金合同约定公布会议文牍后，在 2 个服务日内一语气公 布干系教唆性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文牍基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主， 则为基金管理东说念主）到指定地点对书面表决想法的计票进行监督。会议召集东说念主在基 金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按 照会议文牍划定的款式收取基金份额执有东说念主的书面表决想法；基金托管东说念主或基金 管理东说念主经文牍不参加收取书面表决想法的，不影响表决效能；                   第 108 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （3）本东说念主径直出具书面想法或授权他东说念主代表出具书面想法的，基金份额执 有东说念主所执有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东说念主径直出具书面想法或授权他东说念主代表出具书面想法基金份额执有东说念主所 执有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告 的基金份额执有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额执有东说念主大会。从头召集的基金份额执有东说念主大会应当有代表三分之 一（含三分之一）以上基金份额的执有东说念主径直出具书面想法或授权他东说念主代表出具 书面想法；   （4）上述第（3）项中径直出具书面想法的基金份额执有东说念主或受托代表他东说念主 出具书面想法的代理东说念主，同期提交的执有基金份额的凭证、受托出具书面想法的 代理东说念主出具的托福东说念主执有基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福解说符 正当律法例、基金合同和会议文牍的划定，并与基金登记机构记录相符。 用其他非书面款式授权其代理东说念主出席基金份额执有东说念主大会，具体款式由会议召集 东说念主细则并在会议文牍中列明。 非现场款式相团结的款式召开基金份额执有东说念主大会，会议标准比照现场开会和通 讯款式开会的标准进行。   （五）议事内容与标准   议事内容为关系基金份额执有东说念主利益的症结事项，如基金合同的症结修改、 决定隔断基金合同、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律 法例及基金合同划定的其他事项以及会议召集东说念主合计需提交基金份额执有东说念主大 会有计划的其他事项。   基金份额执有东说念主大会的召集东说念主发出召辘集议的文牍后，对原有提案的修改应 当在基金份额执有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额执有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会                   第 109 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   在现场开会的款式下，起点由大会主执东说念主按照下列第七条文矩标准细则和公 布监票东说念主，然后由大会主执东说念主宣读提案，经有计划后进行表决，并形成大会决议。 大会主执东说念主为基金管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主执 大会的情况下，由基金托管东说念主授权其出席会议的代表主执；如果基金管理东说念主授权 代表和基金托管东说念主授权代表均未能主执大会，则由出席大会的基金份额执有东说念主和 代理东说念主所执表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生又名基金份额执有东说念主 四肢该次基金份额执有东说念主大会的主执东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或主 执基金份额执有东说念主大会，不影响基金份额执有东说念主大会作出的决议的效能。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名 （或单元称号）、身份解说文献号码、执有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主 姓名（或单元称号）和有计划款式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，起点由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文牍的表决 截止日历后 2 个服务日内在公证机关监督下由召集东说念主统计一说念灵验表决，在公证 机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额执有东说念主所执每份基金份额有一票表决权。   基金份额执有东说念主大会决议分为一般决议和越过决议： 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所划定的须以 越过决议通过事项之外的其他事项均以一般决议的款式通过。 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除基金合同另有约定外， 调治基金运作款式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、隔断基金合同、本基金与 其他基金合并以越过决议通过方为灵验。   基金份额执有东说念主大会选定记名款式进行投票表决。   选定通信款式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均合计有充分的 相背把柄解说，不然提交合适会议文牍中划定的阐发投资者身份文献的表决视为 灵验出席的投资者，口头合适会议文牍划定的书面表决想法视为灵验表决，表决                   第 110 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 想法迟滞不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面想法的基金份额 执有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额执有东说念主大会的各项提案或归拢项提案内并排的各项议题应当分开 审议、逐项表决。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额执有东说念主大会的主执 东说念主应当在会议入手后告示在出席会议的基金份额执有东说念主和代理东说念主中选举两名基 金份额执有东说念主代表与大会召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基 金份额执有东说念主自行召集或大会诚然由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管 理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额执有东说念主大会的主执东说念主应当在会议入手 后告示在出席会议的基金份额执有东说念主中选举三名基金份额执有东说念主代表担任监票 东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效能。   （2）监票东说念主应当在基金份额执有东说念主表决后立即进行盘点并由大会主执东说念主当 场公布计票结果。   （3）如果会议主执东说念主或基金份额执有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀 疑，不错在告示表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东说念主应当进行 从头盘点，从头盘点以一次为限。从头盘点后，大会主执东说念主应当飞快公布从头清 点结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席 大会的，不影响计票的效能。   在通信开会的情况下，计票款式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金 托管东说念主授权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代 表对书面表决想法的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   （八）见效与公告   基金份额执有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。                  第 111 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   基金份额执有东说念主大会的决议自表决通过之日起见效。   基金份额执有东说念主大会决议自见效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果给与 通信款式进行表决，在公告基金份额执有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额执有东说念主应当执行见效的基金份额执有东说念主 大会的决议。见效的基金份额执有东说念主大会决议对全体基金份额执有东说念主、基金管理 东说念主、基金托管东说念主均有欺压力。   （九）本部分对于基金份额执有东说念主大会召开事由、召开条件、议事标准、表 决条件等划定，但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致干系内 容被取消或变更的，基金管理东说念主提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和调 整，无需召开基金份额执有东说念主大会审议。   三、基金合同拔除和隔断的事由、标准   （一）基金的合并   本基金与其他基金合并，应当按照法律法例划定的标准进行。   （二）基金合同的变更 大会决议通过的事项的，应召开基金份额执有东说念主大会决议通过。对于可不经基 金份额执有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并 公告，并报中国证监会备案。 决议见效后两日内在指定媒介公告。   （三）基金合同的隔断事由   有下列情形之一的，基金合同应当隔断： 基金托管东说念主相连的； 的：                   第 112 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （1）基金资产净值加受骗日灵验申购肯求金额及基金调治中转入肯求金额 扣除灵验赎回肯求金额及基金调治中转出肯求金额后的余额低于 5000 万元；   （2）基金份额执有东说念主东说念主数少于 200 东说念主；   （四）基金财产的清理 清理小组，基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金 清理。 管东说念主、具有从事证券干系业务经验的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主 员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的服务主说念主员。 估价、变现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同隔断情形出当前，由基金财产清理小组长入领受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理文牍；   （5）聘用管帐师事务所对清理文牍进行外部审计，聘用讼师事务所对清理 文牍出具法律想法书；   （6）将清理文牍报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   （五）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理费 用，清理用度由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   （六）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配有计划，将基金财产清理后的一说念剩余资产扣除基金                   第 113 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 财产清理用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额执有东说念主执有的基金 份额比例进行分配。   （七）基金财产清理的公告   清理过程中的干系症结事项须实时公告；基金财产清理文牍管束帐师事务所 审计并由讼师事务所出具法律想法书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理文牍报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理小 组进行公告。   （八）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及干系文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。   四、争议责罚款式   各方当事东说念主同意，因基金合同而产生的或与基金合同干系的一切争议，除经 友好协商不错责罚的，应提交华南外洋经济贸易仲裁委员会根据该会其时灵验的 仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在深圳市，仲裁裁决是结尾性的并对干系各方均 有欺压力，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东说念主应坚守各自的职责，赓续忠实、勤快、尽责 地履行基金合同划定的义务，爱护基金份额执有东说念主的正当权益。   基金合同受中国法律（为本基金合同之主见，不含港澳台立法）统带。   五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的款式   基金合同可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办 公场所和营业场所查阅。                   第 114 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）             附件二        基金托管条约内容摘录  一、托管条约当事东说念主  （一）基金管理东说念主（也可称资产管理东说念主）  称号：中欧基金管理有限公司  住所：中国（上海）解放贸易锻练区陆家嘴环路 479 号 8 层  邮政编码：200120  法定代表东说念主： 窦玉明  成立时期： 2006 年 7 月 19 日  批准确立机关：中国证券监督管理委员会  批准确立文号：证监基金字2006102 号  组织体式：有限服务公司注册老本：2.20 亿元  存续期间：执续谋划  谋划范围：基金召募；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。 （照章须经批准的技俩，经干系部门批准后方可开展谋划行为）  （二）基金托管东说念主（也可称资产托管东说念主）  称号：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)  住所：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦  办公地址：深圳市深南大路 7088 号招商银行大厦  邮政编码：518040  法定代表东说念主：缪建民  成立时期：1987 年 4 月 8 日  基金托管业务批准文号：证监基金字200283 号  组织体式：股份有限公司  注册老本：东说念主民币 252.20 亿元  存续期间：执续谋划  二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查                    第 115 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （一）基金托管东说念主根据干系法律法例的划定以及《基金合同》的约定，对基 金投资范围、投资比例、投资限制、关联方来去等进行监督。《基金合同》明确 约定基金投资证券遴聘圭臬的，基金管理东说念主应事前或如期向基金托管东说念主提供投资 品种池，以便基金托管东说念主对基金实践投资是否合适基金合同对于证券遴聘圭臬的 约定进行监督。   本基金的投资范围为具有精深流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的 股票（包括中小板、创业板、存托凭证以偏激他经中国证监会批准刊行上市的股 票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司 债、公开刊行的次级债、可调治债券、可交换债券、分离来去可转债的纯债部分、 央行单据、中期单据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支执证券、债 券回购、同行存单、银行入款、现款、繁衍用具（包括权证、股指期货、股票期 权、国债期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融用具（但需符 合中国证监会的干系划定）。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适当 标准后，不错将其纳入投资范围。   （1）本基金千般品种的投资组合比例为：   本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100%（在敞开期前一个 月和后一个月以及敞开期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的 股票不朝上股票资产的 50%。敞开期每个来去日日终，在扣除股指期货、国债期 货和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，保执现款（不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例统共不低于 基金资产净值的 5%，在阻滞期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个来去日日 终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，应当保执 不低于来去保证金一倍的现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。 权证投资比例不得朝上基金资产净值的 3%。如果法律法例或中国证监会变更投 资品种的投资比例限制，基金管理东说念主在履行适当标准后，不错调整上述投资品种                  第 116 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 的投资比例。   （2）本基金投资组合遵循以下投资限制： 个月以及敞开期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的股票不超 过股票资产的 50%； 缴纳的来去保证金后，保执现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例统共不低于基金资产净值的 5%， 在阻滞期内不受上述 5%的限制，但每个来去日日终在扣除国债期货、股指期货 和股票期权合约需缴纳的来去保证金后，应当保执不低于来去保证金一倍的现款 （不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）； 时上市的 A+H 股总策动计）不朝上基金资产净值的 10％； 境内和香港同期上市的 A+H 股总策动计），不朝上该证券的 10％； 如期敞开基金)执有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得朝上该上市公司可流 通股票的 15%；本基金管理东说念主管理的一说念投资组合执有一家上市公司刊行的可流 通股票，不得朝上该上市公司可畅通股票的 30%，归拢家公司在境内和香港同期 上市的 A 和 H 股折柳揣测； 净值的 0.5％； 金资产净值的 10％； 资产支执证券限制的 10％；                     第 117 页 共 134 页               中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 券，不得朝上其千般资产支执证券统共限制的 10％； 金执有资产支执证券期间，如果其信用等第下跌、不再合适投资圭臬，应在评级 文牍发布之日起 3 个月内赐与一说念卖出； 产，本基金所申报的股票数目不朝上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 资产净值的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最持久限为 1 年， 债券回购到期后不得延期； 本基金资产总值不得朝上基金资产净值的 140%； 金资产净值的 15%；因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金 管理东说念主之外的身分甚而基金不合适前款所划定比例限制的，基金管理东说念主不得主动 新增流动性受限资产的投资。 开展逆回购来去的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保 执一致。   a）本基金在职何来去日日终，执有的买入股指期货合约价值，不得朝上基 金资产净值的 10%；   b）本基金在职何来去日日终，执有的买入国债期货合约价值，不得朝上基 金资产净值的 15%；   c）本基金在职何来去日日终，执有的卖出股指期货合约价值不得朝上基金 执有的股票总市值的 20%；   d）本基金在职何来去日日终，执有的卖放洋债期货合约价值不得朝上基金 执有的债券总市值的 30%；   e）本基金在职何来去日内来去（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额                     第 118 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 不得朝上上一来去日基金资产净值的 20%；   f）本基金在职何来去日内来去（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额 不得朝上上一来去日基金资产净值的 30%；   g）本基金在阻滞期的任何来去日日终，执有的买入国债期货和股指期货合 约价值与有价证券市值之和，不得朝上基金资产净值的 100%，在敞开期的任何 来去日日终，执有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不 得朝上基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年 以内的政府债券）、权证、资产支执证券、买入返售金融资产（不含质押式回购） 等；   h）本基金所执有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，统共（轧差 揣测）应当合适基金合同对于股票投资比例的干系约定；   a）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权益金总额不得朝上基金资产 净值的 10%；   b）本基金开仓卖出认购期权的，应执有足额标的证券；开仓卖出认沽期权 的，应执有合约行权所需的全额现款或来去所规则认同的可冲抵期权保证金的现 金等价物；   c）本基金未平仓的期权合约面值不得朝上基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数揣测； 上市来去的股票合并揣测；   除上述第 2）、13）、17）、18）项外，因证券/期货市集波动、上市公司合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分甚而基金投资比例不合适上述划定投资 比例的，基金管理东说念主应当在 10 个来去日内进行调整，但中国证监会划定的稀零 情形除外。法律法例另有划定的，从其划定。   基金管理东说念主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的干系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适 基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同见效之日起                  第 119 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 入手。   法律法例或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在 履行适当标准后，则本基金投资不再受干系限制或按照调整后的划定执行。   （1）承销证券；   （2）违抗划定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷服务的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有划定的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来去、驾驭证券来去价钱偏激他不耿介的证券来去行为；   （7）法律、行政法例或者中国证监会划定掩饰的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、实践 限定东说念主或者与其有其他症结强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他症结关联来去的，应当合适基金的投资方向和投资策略，遵循 基金份额执有东说念主利益优先原则，堤防利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机 制，按照市集公说念价钱执行。干系来去必须事前得到基金托管东说念主的同意，并按法 律法例赐与败露。症结关联来去应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二 以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来旧事项进行审查。   法律、行政法例或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管 理东说念主在履行适当标准后，则本基金投资按照取消或调整后的划定执行。   （二）基金托管东说念主根据干系法律法例的划定及《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主遴聘入款银行进行监督。基金投资银行如期入款的，基金管理东说念主应根据法 律法例的划定及《基金合同》的约定，细则合适条件的通盘入款银行的名单，并 实时提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主应据以对基金投资银行入款的来去敌手是否 合适干系划定进行监督。对于不合适划定的银行入款，基金托管东说念主不错拒却执行， 并文牍基金管理东说念主。   本基金投资于有固如期限银行入款的比例，不得朝上基金资产净值的 30%， 但投资于有入款期限，根据条约可提前支取的银行入款不受上述比例限制;本基                    第 120 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 金投资于具有基金托管东说念主经验的归拢生意银行的银行入款、同行存单占基金资产 净值的比例统共不得朝上 20%，投资于不具有基金托管东说念主经验的归拢生意银行的 银行入款、同行存单占基金资产净值的比例统共不得朝上 5%。   干系法律法例或监管部门制定或修改新的如期入款投资政策，基金管理东说念主履 行适当标准后，可相应调整投资组合限制的划定。 务历程、岗亭职责、风险限定次序和监察稽核轨制，切实堤防干系风险。基金托 管东说念主负责对本基金银行如期入款业务的监督与核查，审查、复核干系条约、账户 贵寓、投资指示、入款证实书等干系文献，切实履行托管职责。   （1）基金管理东说念主负责限定信用风险。信用风险主要包括入款银行的信用等 级、入款银行的支付智力等触及到入款银行遴聘方面的风险。因遴聘入款银行不 当形成基金财产损失的，由基金管理东说念主承担服务。   （2）基金管理东说念主负责限定流动性风险，并承担因限定不力而形成的损失。 流动性风险主要包括基金管理东说念主要求一说念提前支取、部分提前支取或到期支取而 入款银行未能实时兑付的风险、基金投资银行入款不可满足基金正常结算业务的 风险、因一说念提前支取或部分提前支取而触及的利息损失影响估值等触及到基金 流动性方面的风险。   （3）基金管理东说念主须加强里面风险限定轨制的开辟。如因基金管理东说念主职工职 务行动导致基金财产受到损失的，需由基金管理东说念主承担由此形成的损失。   （4）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金入款业务时，应严格遵循《基金 法》、   《运作办法》等干系法律法例，以及国度干系账户管理、利率管理、支付结 算等的各项划定。   （三）基金投资银行入款条约的刚毅、账户开设与管理、投资指示与资金划 付、账目查对、到期兑付、提前支取   （1）基金管理东说念主应与合适经验的入款银行总行或其授权分行刚毅《基金存 款业务总体配合条约》（以下简称《总体配合条约》），细则《入款条约书》的格 式范本。《总体配合条约》和《入款条约书》的方式范本由基金托管东说念主与基金管 理东说念主共同约定。                   第 121 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （2）基金托管东说念主依据干系法例对《总体配合条约》和《入款条约书》的内 容进行复核，审查入款银行经验等。   （3）基金管理东说念主应在《入款条约书》中明确入款证实书或其他灵验入款凭 证的办理款式、邮寄地址、有计划东说念主和有计划电话，以及入款证实书或其他灵验凭证 在邮寄过程中遗失后，入款余额的阐发及兑付办法等。   （4）由入款银行指定的存放入款的分支机构（以下简称“入款分支机构”） 寄送或上门托福入款证实书或其他灵验入款凭证的，基金托管东说念主可向入款分支机 构的上司行发进出款余额询证函，入款分支机构偏激上司行应予配合。   （5）基金管理东说念主应在《入款条约书》中划定，基金存放到期或提前兑付的 资金应一说念划转到指定的基金托管账户，并在《入款条约书》写明账户称号和账 号，未划入指定账户的，由入款银行承担一切服务。   （6）基金管理东说念主应在《入款条约书》中划定，在存期内，如本基金银行账 户、预留印鉴发生变更，基金管理东说念主应实时书面文牍入款行，书面文牍应加盖基 金托管东说念主预留印鉴。入款分支机构应实时就变更事项向基金管理东说念主、基金托管东说念主 出具慎重书面阐发书。变更文牍的投递款式同开户手续。在存期内，入款分支机 构和基金托管东说念主的指定有计划东说念主变更，应实时加盖公章书面文牍对方。   （7）基金管理东说念主应在《入款条约书》中划定，因如期入款产生的存单不得 被质押或以任何款式被典质，不得用于转让和背书。   （1）基金投资于银行入款时，基金管理东说念主应当依据基金管理东说念主与入款银行 刚毅的《总体配合条约》、            《入款条约书》等，以基金的口头在入款银行总行或授 权分行指定的分支机构开立银行账户。   （2）基金投资于银行入款时的预留印鉴由基金托管东说念主支执和使用。   （1）入款证实书等入款凭证传递   入款资金只可存放于入款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管 理东说念主应在《入款条约书》中划定，入款银行分支机构应为基金开具入款证实书或 其他灵验入款凭证（下称“入款凭证”），该入款凭证为基金入款阐发或到期支款 的灵验凭证，且对应每笔入款仅能开具惟一入款凭证。资金到账当日，由入款银                 第 122 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 行分支机构指定的管帐主管传真一份入款凭证复印件并与基金托管东说念主电话阐发 收妥后，将入款凭证原件通过快递寄送或上门托福至基金托管东说念主指定有计划东说念主；若 入款银行分支机构代为支执入款凭证的，由入款银行分支机构指定管帐主管传真 一份入款凭证复印件并与基金托管东说念主电话阐发收妥。   （2）入款凭证的遗失补办   入款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理东说念主向入款银行提议补办肯求，基 金管理东说念主应督促入款银行尽快补办入款凭证，并按以上（1）的款式快递或上门 托福至基金托管东说念主，原入款凭证自动作废。   （3）账目查对   每个服务日，基金管理东说念主应与基金托管东说念主查对各项银行入款投资余额及应计 利息。   基金管理东说念主应在《入款条约书》中划定，对于存期朝上 3 个月的如期入款， 入款银行应于每季末后 5 个服务日内向基金托管东说念主指定东说念主员寄送对账单。因入款 银行未寄送对账单形成的资金被挪用、盗取的服务由入款银行承担。   入款银行应配合基金托管东说念主对入款凭证的询证，并在询证函上加盖入款银行 公章寄送至基金托管东说念主指定有计划东说念主。   （4）到期兑付   基金管理东说念主提前文牍基金托管东说念主通过快递将入款凭证原件寄给入款银行分 支机构指定的管帐主管。入款银行未收到入款凭证原件的，应与基金托管东说念主电话 征询。入款到期前基金管理东说念主与入款银行阐发入款凭证收到并于到期日兑付入款 本息事宜。   基金托管东说念主在入款到期日未收到入款本息或入款本息金额不符时，文牍基金 管理东说念主与入款银行接洽入款到账时期及利息补付事宜。基金管理东说念主应将接洽结果 见告基金托管东说念主，基金托管东说念主收妥入款本息确当日文牍基金管理东说念主。   基金管理东说念主应在《入款条约书》中划定，入款凭证在邮寄过程中遗失的，存 款银行应立即文牍基金托管东说念主，基金托管东说念主在原入款凭证复印件上加盖公章并出 具干系解说文献后，与入款银行指定管帐主管电话阐发后，入款银行应在到期日 将入款本息划至指定的基金资金账户。如果入款到期日为法定节沐日，入款银行 顺延至到期后第一个服务日支付，入款银行需按原条约约定利率和实践缓期天数                   第 123 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 支付缓期利息。   如果在入款期限内，由于基金限制发生缩减的原因或者出于流动性管理的需 要等原因，基金管理东说念主不错提前支取一说念或部分资金。   提前支取的具体事项按照基金管理东说念主与入款银行刚毅的《入款条约书》执行。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主在进行入款投资时有违抗干系法律法例的划定 及《基金合同》的约定的行动，应实时以书面体式文牍基金管理东说念主在 10 个服务 日内纠正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文牍的违章事项未能在 10 个服务日内纠正 的，基金托管东说念主应文牍中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主有症结违章行动， 应立即文牍中国证监会，同期文牍基金管理东说念主在 10 个服务日内纠正或拒却结算， 若因基金管理东说念主拒不执行形成基金财产损失的，干系损失由基金管理东说念主承担，基 金托管东说念主不承担任何服务。   （四）基金托管东说念主根据干系法律法例的划定及《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主参与银行间债券市集进行监督。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金 托管东说念主提供合适法律法例及行业圭臬的、经把稳遴聘的、本基金适用的银行间债 券市集来去敌手名单并约定各来去敌手所适用的来去结算款式。基金管理东说念主有责 任确保实时将更新后的来去敌手名单发送给基金托管东说念主，不然由此形成的损失应 由基金管理东说念主承担。基金管理东说念主应严格按照来去敌手名单的范围在银行间债券市 场遴聘来去敌手。基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券市集 来去敌手名单进行来去。在基金存续期间基金管理东说念主不错调整来去敌手名单，但 应将调整结果至少提前一个服务日书面文牍基金托管东说念主。新名单细则时已与本次 剔除的来去敌手所进行但尚未结算的来去，仍应按照条约进行结算，但不得再发 生新的来去。如基金管理东说念主根据市集需要临时调整银行间债券来去敌手名单及结 算款式的，应向基金托管东说念主诠释事理，并在与来去敌手发生来去前 3 个来去日内 与基金托管东说念主协商责罚。   基金管理东说念主负责对来去敌手的资信限定，按银行间债券市集的来去规则进行 来去，并负责责罚因来去敌手不履行合同而形成的纠纷及损失。若未践约的来去 敌手在基金管理东说念主细则的时期内仍未承担毁约服务偏激他干系法律服务的，基金                  第 124 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 管理东说念主不错对相应损失先行赐与承担，然后再向干系来去敌手追偿。基金托管东说念主 则根据银行间债券市集成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管东说念主过后发现 基金管理东说念主莫得按照事前约定的来去敌手进行来去时，基金托管东说念主应实时提醒基 金管理东说念主，基金托管东说念主不承担由此形成的任何损成仇服务。   （五）本基金投资畅通受限证券，应遵循干系监管划定。 由《上市公司证券刊行管理办法》表率的非公开刊行股票、公开刊行股票网下配 售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可来去证券，不包括由于发布症结音讯 或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购来去中的质押券等畅通 受限证券。基金投资畅通受限证券，还应遵循《对于基金投资非公开刊行股票等 畅通受限证券干系问题的文牍》等干系法律法例划定。   本基金不错投资经中国证监会批准的非公开刊行证券，且限于由中国证券登 记结算有限服务公司、中央国债登记结算有限服务公司或银行间市集清理所股份 有限公司负责登记和存管的，并可在证券来去所或宇宙银行间债券市集来去的证 券。   本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开刊行证券。   本基金不得投资有锁如期但锁如期不解确的证券。 金管理东说念主董事会批准的干系基金投资畅通受限证券的投资决策历程、风险限定制 度。基金投资非公开刊行股票，基金管理东说念主还应提供基金管理东说念主董事会批准的流 动性风险处置预案。上述贵寓应包括但不限于基金投资畅通受限证券的投资额度 和投资比例限定情况。   基金管理东说念主应至少于初度执行投资指示之前两个服务日将上述贵寓书面发 至基金托管东说念主，保证基金托管东说念主有满盈的时期进行审核。基金托管东说念主应在收到上 述贵寓后两个服务日内，以书面或其他两边认同的款式阐发收到上述贵寓。   基金管理东说念主对本基金投资畅通受限证券的流动性风险负责，确保对干系风险 选定积极灵验的次序，在合理的时期内灵验责罚基金运作的流动性问题。如因基 金大批赎回或市集发生剧烈变动等原因而导致基金现款盘活贫乏时，基金管理东说念主 应保证提供足额现款确保基金的支付结算，并承担通盘损失。对本基金因投资流                第 125 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 通受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不承担任何服务。 要求的干系书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、发 行证券数目、刊行价钱、锁如期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、应划付的 认购款、资金划付时期等。基金管理东说念主应保证上述信息的信得过、圆善，并应至少 于拟执行投资指示前两个服务日将上述信息书面发至基金托管东说念主，保证基金托管 东说念主有满盈的时期进行审核。   由于基金管理东说念主未实时提供干系证券的具体的必要的信息，甚而基金托管东说念主 无法审核认购指示而影响认购款项划拨的，基金托管东说念主免于承担服务。 资畅通受限证券的行动。如发现基金管理东说念主违抗了《基金合同》、                             《托管条约》以 偏激他干系法律法例的干系划定，应实时文牍基金管理东说念主，并申报中国证监会， 同期选定合理次序保护基金投资东说念主的利益。基金托管东说念主有权对基金管理东说念主的作歹、 违章以及违抗《基金合同》、             《托管条约》的投资指示不予执行，独立即文牍基金 管理东说念主纠正，基金管理东说念主不予纠正或已代表基金签署合同不得不执行时，基金托 管东说念主应向中国证监会文牍。 会指定媒介败露所投资非公开刊行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及 总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁如期等信息。   （六）基金管理东说念主应当对投资中期单据业务进行研究，细腻评估中期单据投 资业务的风险，本着审慎、勤快尽责的原则进行中期单据的投资业务，并应合适 法律法例及监管机构的干系划定。   （七）基金托管东说念主根据干系法律法例的划定及《基金合同》的约定，对基金 资产净值揣测、基金份额净值揣测、基金用度开支及收入细则、基金收益分配、 干系信息败露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发挥数据等进行监督和核查。   （八）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或实践投资运作违 反法律法例、《基金合同》和本托管条约的划定，应实时以电话、邮件或书面提 示等款式文牍基金管理东说念主限期纠正。 基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主 的监督和核查。基金管理东说念主收到文牍后应实时查对并回复基金托管东说念主，对于收到                 第 126 页 共 134 页          中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 的书面文牍，基金管理东说念主应以书面体式给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的 疑义进行解释或举证，诠释违章原因及纠正期限。在上述规如期限内，基金托管 东说念主有权随时对文牍县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管 东说念主文牍的违章事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应文牍中国证监会。   （九）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法例、                              《基金合同》 和本托管条约对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管东说念主发出的教唆， 基金管理东说念主应在划定时期内答复并改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证； 对基金托管东说念主按照法律法例、基金合同和本托管条约的要求需向中国证监会报送 基金监督文牍的事项，基金管理东说念主应积极配合提供干系数据贵寓和轨制等。   （十）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据来去标准仍是见效的指示违抗法律、 行政法例和其他干系划定，或者违抗基金合同约定的，应当立即文牍基金管理东说念主 实时纠正，由此形成的损失由基金管理东说念主承担，基金托管东说念主在履行其文牍义务后， 赐与免责。   （十一）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有症结违章行动，应实时文牍中国证监 会，同期文牍基金管理东说念主限期纠正。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括 基金托管东说念主安全支执基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需 账户、复核基金管理东说念主揣测的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东说念主指 令办理清理交收、干系信息败露和监督基金投资运作等行动。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管理、未执行或无故蔓延执行基金管理东说念主资金划拨指示、泄漏基金投资信息等 违抗《基金法》、基金合同、托管条约偏激他干系划定时，应实时以书面体式通 知基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主收到书面文牍后应鄙人一服务日前实时查对 并以书面体式给基金管理东说念主发出回函，诠释违章原因及纠正期限，并保证在划定 期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东说念主有权随时对文牍县项进行复查， 督促基金托管东说念主改正。   （三）基金托管东说念主有义务配合和协助基金管理东说念主依照法律法例、基金合同和                第 127 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 本托管条约对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理东说念主发出的书面教唆， 基金托管东说念主应在划定时期内答复并改正，或就基金管理东说念主的疑义进行解释或举证； 基金托管东说念主应积极配合提供干系贵寓以供基金管理东说念主核查托管财产的圆善性和 信得过性。   （四）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有症结违章行动，应实时文牍中国证监会， 同期文牍基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果文牍中国证监会。   四、基金财产的支执   （一）基金财产支执的原则 与寂寞。 金财产。未经基金管理东说念主的耿介指示，不得自走时用、刑事服务、分配基金的任何资 产。不属于基金托管东说念主实践灵验限定下的资产及什物证券等在基金托管东说念主支执期 间的损坏、灭失，基金托管东说念主不承担由此产生的服务。 定到账日历并文牍基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金资金账户的，基金 托管东说念主应实时文牍基金管理东说念主选定次序进行催收，基金管理东说念主应负责向干系当事 东说念主追偿基金财产的损失。 机构的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责清理交收的基金资产（包括但 不限于期货保证金账户内的资金、期货合约等）偏激收益，由于该等机构或该机 构会员单元等本条约当事东说念主外第三方的诈骗、毅然、罪戾或停业等原因给基金资 产形成的损失等不承担服务。 金财产。                 第 128 页 共 134 页             中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月）   （二）基金召募期间及召募资金的验资 开立并管理。 基金份额执有东说念主东说念主数合适《基金法》、                 《运作办法》等干系划定后，基金管理东说念主应 将属于基金财产的一说念资金划入基金托管东说念主为基金开立的基金资金账户，同期在 划定时期内，基金管理东说念主应聘用具有从事证券干系业务经验的管帐师事务所进行 验资，出具验资文牍。出具的验资文牍由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会 计师署名方为灵验。 定办理退款等事宜。   （三）基金资金账户的开立和管理 “托管账户”），支执基金的银行入款，并根据基金管理东说念主的指示办理资金收付。 托管账户称号应为“中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金”，预留印鉴为 基金托管东说念主钤记。 东说念主和基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金 的任何账户进行本基金业务之外的行为。 关划定。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 基金开立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管东说念主和基金管理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不 得使用基金的任何账户进行本基金业务之外的行为。 管理和运用由基金管理东说念主负责。                   第 129 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限服务公司的 一级法东说念主清理服务，基金管理东说念主应赐与积极协助。结算备付金、结算保证金等的 收取按照中国证券登记结算有限服务公司的划定执行。 他投资品种的投资业务，触及干系账户的开立、使用的，按干系划定开立、使用 并管理；若无干系划定，则基金托管东说念主比照上述对于账户开立、使用的划定执行。   （五）债券托管账户的开设和管理   基金合同见效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责 任公司和银行间市集清理所股份有限公司的干系划定，以基金的口头在银行间市 场登记结算机构开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市集债券的结算。   （六）其他账户的开立和管理 等，基金托管东说念主按照划定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立 后，基金管理东说念主应以书面体式将期货公司提供的期货保证金账户的开动资金密码 和保证金监控中心的登录用户名及密码见告基金托管东说念主。资金密码和保证金监控 中心登录密码重置由基金管理东说念主进行，重置后务必实时文牍基金托管东说念主。   基金托管东说念主和基金管理东说念主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需贵寓。基 金管理东说念主保证所提供的账户开户材料的信得过性和灵验性，且在干系贵寓变更后及 时将变更的贵寓提供给基金托管东说念主。 由基金管理东说念主协助基金托管东说念主按照干系法律法例和本条约的约定协商后开立。新 账户按干系划定使用并管理。   （七）基金财产投资的干系有价凭证等的支执   基金财产投资的干系什物证券等有价凭证按约定由基金托管东说念主存放于基金 托管东说念主的支执库，或存入中央国债登记结算有限服务公司、银行间市集清理所股 份有限公司、中国证券登记结算有限服务公司或单据营业中心的代支执库，什物 支执凭证由基金托管东说念主执有。什物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管东说念主                 第 130 页 共 134 页              中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由上述存放机构及基金托管东说念主之外机 构实践灵验限定的有价凭证不承担支执服务。   （八）与基金财产干系的症结合同的支执   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金财产干系的症结合同的原件折柳由基 金管理东说念主、基金托管东说念主支执。除本条约另有划定外，基金管理东说念主代表基金签署的 与基金财产干系的症结合同应尽可能保证基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各执有 一份原本的原件。基金管理东说念主应在症结合同签署后实时将症结合同传真给基金托 管东说念主，并在三十个服务日内将原本投递基金托管东说念主处。因基金管理东说念主发送的合同 传真件与过后投递的合同原件不一致所形成的后果，由基金管理东说念主负责。症结合 同的支执期限为基金合同隔断后不少于 15 年。   对于无法取得二份以上的原本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章 的合同传真件，未经两边协商一致，合同原件不得转动。基金管理东说念主向基金托管 东说念主提供的合同传真件与基金管理东说念主留存原件不一致的，以传真件为准。   五、基金资产净值揣测、估值和管帐核算   （一）基金资产净值的揣测、复核与完成的时期及标准   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的 余额数目揣测，精准到 0.0001 元，极少点后第五位四舍五入，稀零情况下，基 金管理东说念主可与基金托管东说念主、登记机构协商增多基金份额净值揣测位数，以爱护基 金投资东说念主利益。国度另有划定的，从其划定。   基金管理东说念主每个估值日揣测基金资产净值及基金份额净值，并按划定公告。   基金管理东说念主应每个估值日对基金资产估值。但基金管理东说念主根据法律法例或基 金合同的划定暂停估值时除外。基金管理东说念主每个估值日对基金资产估值后，将基 金份额净值发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按约定对 外公布。                    第 131 页 共 134 页            中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 东说念主承担。本基金的基金管帐服务方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金干系的 管帐问题，如经干系各方在对等基础上充分有计划后，仍无法达成一问候见的，按 照基金管理东说念主对基金资产净值的揣测结果对外赐与公布。   （二）基金资产的估值   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定进行估值。   （三）基金份额净值伪善的处理款式   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理份额净值伪善。   （四）基金管帐轨制   按国度干系部门划定的管帐轨制执行。   （五）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在基金合同见效后，应按照两边约定的归拢记账方 法和管帐处理原则，折柳独随即建立、记录和支执本基金的全套账册，对干系各 方各自的账册如期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。   （六）基金财务报表与文牍的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行寂寞的复核。核 对不符时，应实时文牍基金管理东说念主共同查出原因，进行调整，直至两边数据全王人 一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在每月收尾后 5 个服务日内完成月度报表的编 制及复核；在季度收尾之日起 15 个服务日内完成基金季度文牍的编制及复核； 在上半年收尾之日起两个月内完成基金中期文牍的编制及复核；在每年收尾之日 三个月内完成基金年度文牍的编制及复核。基金托管东说念主在复核过程中，发现两边 的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调整，调整 以国度干系划定为准。基金年度文牍的财务管帐文牍应当经过审计。基金合同生 效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度文牍、中期文牍或者年度文牍。   （七）在有需要时，基金管理东说念主应每季度向基金托管东说念主提供基金事迹相比基                  第 132 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 准的基础数据和编制结果。   六、基金份额执有东说念主名册的支执   基金份额执有东说念主名册至少应包括基金份额执有东说念主的称号、证件号码和执有的 基金份额。基金份额执有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和保 管，基金管理东说念主和基金托管东说念主应折柳支执基金份额执有东说念主名册，保存期不少于 15 年。如不可妥善支执，则按干系法律法例承担服务。   在基金托管东说念主要求或编制中期文牍和年报前，基金管理东说念主应将干系贵寓送交 基金托管东说念主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的信得过性、准确性和圆善性。 基金管理东说念主和托管东说念主不得将所支执的基金份额执有东说念主名册用于基金托管业务以 外的其他用途，并应遵循守密义务。   七、争议责罚款式   各方当事东说念主同意，因本条约而产生的或与本条约干系的一切争议，如经友好 协商未能责罚的，任何一方均有权将争议提交华南外洋经济贸易仲裁委员会，按 照华南外洋经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳 市。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有欺压力，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自赓续 忠实、勤快、尽责地履行基金合同和本托管条约划定的义务，爱护基金份额执有 东说念主的正当权益。   本条约受中华东说念主民共和国法律（为本条约之主见，不含港澳台立法）统带。   八、托管条约的修改与隔断   （一）托管条约的变更标准   本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其 内容不得与基金合同的划定有任何冲破。基金托管条约的变更应报中国证监会备 案。   （二）基金托管条约隔断的情形                 第 133 页 共 134 页           中欧恒利三年如期敞开搀和型证券投资基金更新招募诠释书（2025 年 3 月） 务，而在 6 个月内无其他适当的托管机构相连其原有权益义务； 务，而在 6 个月内无其他适当的基金管理公司相连其原有权益义务；                 第 134 页 共 134 页

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